組織形式:會(huì)員制、公司制。
我國上交所和深交所都采用會(huì)員制。
理事會(huì)是證券交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)。
1、性質(zhì)
證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù),不以營利為目的的法人。
設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
2、機(jī)構(gòu)
(1)上海分公司(簡稱中國結(jié)算公司上海分公司):主要針對(duì)上海證券交易所的上市證券,為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù)。
(2)深圳分公司(簡稱中國結(jié)算公司深圳分公司)主要針對(duì)深圳證券交易所的上市證券,為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù)。
法人結(jié)算原則 | (1)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理結(jié)算,并以法人名義開立結(jié)算賬戶 (2)中國結(jié)算公司深圳分公司 ①僅開立綜合結(jié)算備付金賬戶或同時(shí)開立綜合結(jié)算備付金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶 ②綜合結(jié)算備付金賬戶:擔(dān)保交收及場(chǎng)內(nèi)證券發(fā)行資金 ③非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶:非擔(dān)保交收及代收代付業(yè)務(wù) (3)中國結(jié)算公司上海分公司 擔(dān)保交收賬戶、非擔(dān)保交收賬戶、基金賬戶、結(jié)算保證金賬戶、價(jià)差保證金賬戶。 | |
共同對(duì)手方制度 | 共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中,同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體,一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。 | |
貨銀對(duì)付原則 | 又稱:款券兩訖或錢貨兩清。 ①實(shí)現(xiàn)了資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn) ②可有效規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn),提高證券交易的安全性 ③目前已成為普遍遵循的原則,已用于ETF交易、單市場(chǎng)股票ETF及單市場(chǎng)債券ETF申贖的份額和現(xiàn)金替代、貨幣ETF申贖等業(yè)務(wù) | |
分級(jí)結(jié)算原則 | 結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對(duì)手方時(shí) | ①結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人間的集中清算交收 ②結(jié)算參與人負(fù)責(zé)與客戶間的證券和資金的清算交收 |
結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為共同對(duì)手方時(shí) | ①結(jié)算機(jī)構(gòu)依委托,代為完成與結(jié)算參與人間的清算交收 ②結(jié)算參與人負(fù)責(zé)與客戶間的資金的清算交收 |
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