從本次考生反饋的基金從業(yè)資格考試題目來看，考察的考點主要集中在第6、8、17章，其中第6、8章也是歷年基金考試的計算題重點考察章節(jié)，第6章中資產負債表的相關知識點考察較多。從總體上看，本次考試難度適中，考查相對較常規(guī)，個別題目，如到期收益率的計算、質押式回購中到期資金結算額的計算以及基金財務報告分析等相對較靈活。（注意：本次基金科目二收集的真題有限，本篇分析僅供參考）
章節(jié)考點分布情況
章節(jié) | 章節(jié)真題考點 |
第6章 投資管理基礎 | ①資產負債表； ④方差與標準差； ⑤即期利率和遠期利率的概念和應用； ⑥杜邦分析法； ⑦財務比率分析； ⑧資產負債表和利潤表的概念和應用 |
第7章 權益投資 | ①股票的類型； ②權益類證券投資的風險； ③股票的價值； ④權益類證券投資的風險； ⑤可轉債的定義、特征和基本要素 |
第8章 固定收益投資 | ①同業(yè)拆借； ②當期收益率與到期收益率的計算； ③常用的貨幣市場工具； ④利率的期限結構和信用利差的概念和應用； ⑤久期； ⑥零息債券估值法 |
第9章 衍生工具 | ①期權合約的常見類型； ②衍生品合約的概念和特點； ③期貨合約概述； ④利率互換、貨幣互換、股票收益互換的基本形式； |
第10章 另類投資 | ①另類投資內涵和發(fā)展； ②不動產投資的投資工具和風險收益特征； ③風險投資 |
第11章 投資管理流程與投資者需求 | ①投資者需求； |
第12章 投資組合管理 | ①系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險及風險分散化； ②證券價格指數(shù)； ③被動投資； ④市場有效性的三個層次； |
第13章 投資交易管理 | ①指令驅動市場、報價驅動市場和經(jīng)紀人市場； ②隱性成本 |
第14章 投資風險管理 | ①債券基金的風險管理； ②預期損失 ( ES ) 的概念、應用和局限性； ③債券基金的風險管 理； ④風險價值； ⑤β系數(shù) |
第15章 基金業(yè)績評價 | ①風險調整后收益； ②GIPS收益率計算的相關規(guī)定； ③投資業(yè)績評價應該考慮的因素； ④相對收益歸因 |
第17章 基金的投資交易與結算 | ①銀行間債券市場的交易制度； ②回轉交易； ③場內證券結算的原則； ④印花稅； ⑤證券投資基金場內證券交易市場和結算機構； ⑥銀行間債券結算業(yè)務類型； ⑦基金公司進行境外證券投資的交易與結算 |
第18章 基金的估值、費用與會計核算 | ①基金資產估值的概念； ②基金估值的法律依據(jù)； ③基金財務報告分析的主要內容； ④基金會計主體； ⑤基金資產估值的概念 |
第19章 基金的利潤分配與稅收 | ①基金利潤分配； ②投資者買賣基金產生的稅收 |
第27章 基金國際化的發(fā)展概況 | ①基金互認、滬港通、深港通和債券通的重要意義； ②中國基金國際化進展情況 |
12月基金考試難度分析
本次考試的難度主要體現(xiàn)在幾個方面：
1、考點細致
《證券投資基金基礎知識》一共考查14個章節(jié)，涉及的考點較多，考查細致，組合型選擇題考查難度大。
【2023】關于信用利差，以下表述正確的是（）
I.信用利差的變化是市場風險偏好的變化
II.信用利差可作為預測經(jīng)濟周期活動的指標
III.信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉變后
A.I、II
B.I
C.I、II、III
D.II、III
2、計算題多，考查靈活
《證券投資基金基礎知識》中涉及的計算題考點較多，本次考試從收集的題目來看，計算題占比在10%左右，計算題一直是考試的重難點，考查考生對公式的理解和運用，本次考試中，尤其是組合+計算型考題，對考點的考查相對靈活。
基金考試備考建議
1、夯實基礎
俗話說“基礎不牢，地動山搖”，近年來隨著考試難度的增加，考點細致程度的增大，大家在備考的時候一定要注意夯實好基礎。
2、利用好歷年真題
任何一門考試都有其規(guī)律性和趨勢性，所以真題的指導意義大，一定要利用好真題把握出題規(guī)律，可以結合趙聰老師的真題考點班進行備考。
3、注意進行模擬訓練
做題一方面可以檢驗自己對知識點的掌握程度，另一方面可以保持做題的手感，提高做題的正確率，備考的時候一定要注意將聽課+做題相結合，重視模擬訓練。
趙聰老師課程原題復現(xiàn)
如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠期利率即第2年的1年期利率約為（）
A.7.5%
B.9%
C.15%
D.1%
【233網(wǎng)校獨家解析，禁止轉載】遠期利率的計算公式，f＝（1+S2）2/（1+S1）-1，
故：f=1.08^2/1.07-1=0.09 。
關于資產負債表中的資產項，以下表述正確的是()
A.流動資產主要包括貨幣資金和應收賬款等，存貨的變現(xiàn)能力較差一般不屬于流動資產
B.固定資產屬于非流動資產，無形資產屬于流動資產
C.流動資產、非流動資產、長期股權投資相加匯總后等于資產負債表中的總資產
D.如果企業(yè)的流動資產金額遠低于流動負債，說明企業(yè)的短期償債能力可能較差
【233網(wǎng)校獨家解析，禁止轉載】B錯誤：固定資產、無形資產均屬于非流動資產。
A錯誤：流動資產主要包括貨幣資金、應收賬款、預付款項、應收票據(jù)、存貨以及其他流動資產。D正確：如果企業(yè)的流動資產金額遠低于流動負債，說明企業(yè)的短期償債能力可能較差。
C錯誤：資產=流動資產 +非流動資產。長期股權投資屬于非流動資產。
甲、乙、丙三個債券的面額均為100元，已知下列信息，哪個債券的到期收益率最低?（）
I.債券甲的市場價格為101.9元，票面利率為5%，到期時間為2年
II.債券乙的市場價格為100.0元，票面利率為6%，到期時間為2年
III.債券丙的市場價格為97.3元，票面利率為5%，到期時間為3年
A.信息不足，無法判斷
B.丙債券
C.甲債券
D.乙債券
參考解析：
到期收益率的影響因素主要有以下四個：
(1)票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。
(2)債券市場價格。在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減。
(3)計息方式。不同的計息方式會使得投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。
(4)再投資收益率。由于計算到期收益率時假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投資，但在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有到期收益率。
債券甲：101.9=5/（1+x）+5/(1+x)的平方+100/（1+x）的平方
債券乙：100=6/（1+x）+6/(1+x)的平方+100(1+x)的平方
債券丙：97.3=5/(1+x)+5/(1+x)的平方+5/（1+x）的3次方+100/（1+x）的3次方
以上便是2023年12月基金從業(yè)考試《證券投資基金基礎知識》科目的考情分析了，另外，233網(wǎng)校為大家開通了真題估分入口，可以對答案、提前預估成績，快快掃碼參與吧！
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