保障基金的適用條件須同時滿足：

（1）期貨投資者委托的期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口。

（2）該資金缺口可能嚴(yán)重危及社會穩(wěn)定和期貨市場安全。

期貨交易活動實行公開、公平、公正和 投資者投資決策自主、投資風(fēng)險自擔(dān)的原則。投資者在期貨投資活動中因期貨市場波動或者投資品種價值本身發(fā)生變化所導(dǎo)致的損失，由投資者自行負(fù)擔(dān)。 

（1）籌集原則，保障基金按照取之千市場、用之于市場的原則籌集。

（2）管理和運用原則，保障基金的管理和運用遵循公開、合理、有效的原則，特別在保障基金的使用上遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助原則，實行比例補(bǔ)償。

啟動資金：保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶總額的百分之十五繳納形成。

后續(xù)資金來源：（1）期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費的一定比例繳納；

（2）期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的一定比例繳納；

（3）保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財產(chǎn)。

1.保障基金的后續(xù)資金繳納比例，由中國證監(jiān)會和財政部確定，并可根據(jù)期貨市場發(fā)展?fàn)顩r、市場風(fēng)險水平等情況進(jìn)行調(diào)整。對于因財務(wù)狀況惡化、風(fēng)險控制不力等存在較高風(fēng)險的期貨公司，應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證監(jiān)會根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況確定。期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營業(yè)成本中列支。

2.保障基金產(chǎn)生的利息以及運用所產(chǎn)生的各種收益等孽息歸屬保障基金。

(1)保障基金總額足以覆蓋市場風(fēng)險；

(2)期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險或者不可抗力。

對于新設(shè)立的期貨公司，應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)生經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入后納入保障基金繳納范圍；公司停止經(jīng)營的，應(yīng)當(dāng)告知期貨交易所，對其當(dāng)年應(yīng)繳納的保障基金份額進(jìn)行扣繳。

中國證監(jiān)會、財政部可以指定相關(guān)機(jī)構(gòu)作為保障基金管理機(jī)構(gòu)，代為管理保障基金。按照中國證監(jiān)會、財政部共同指定，保障基金由中國期貨市場監(jiān)控中心代管。

保障基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行偵券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，以及中國證監(jiān)會和財政部批準(zhǔn)的其他資金運用方式。保障基金應(yīng)當(dāng)實行獨立核算，分別管理，并與保障基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他資產(chǎn)有效隔離。存在較 

高風(fēng)險的期貨公司應(yīng)當(dāng)每月向保障基金管理機(jī)構(gòu)提供財務(wù)監(jiān)管報表。

保障基金補(bǔ)償原則

對期貨投資者的保證金損失，保障基金按照下列原則予以補(bǔ)償： (1)對每位個人投資者的保證金損失10萬元以下（含10萬元）的部分全額補(bǔ)償，超過10萬元的部分按90%補(bǔ)償；(2)對每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補(bǔ)償，超過10萬元的部分按80%補(bǔ)償。現(xiàn)有保障基金不足補(bǔ)償?shù)?，由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償。

對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金不予補(bǔ)償。動用保障基金對期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，保障基金管理機(jī)構(gòu)依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時將保障基金的使用、補(bǔ)償、追償?shù)惹闆r報告中國證監(jiān)會和財政部。