實際收益率

實際收益率=名義收益率－通貨膨脹率

本期收益率

r：本期收益率，C：本期獲得的債券利息（年利息），P：債券本期市場價格。

到期收益率

1、零息債券的到期收益率

零息債券不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現(xiàn)。

P：債券市場價格，F(xiàn)：債券面值，r：到期收益率，n：債券期限。

2、附息債券的到期收益率

按年復(fù)利計算，附息債券到期收益率的計算公式為：

P：債券市場價格，C：債券票面收益（年利息），F(xiàn)：為債券面值，r：到期收益率，

n：債券期限

結(jié)論：債券的市場價格與到期收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

當(dāng)市場利率上升時，到期收益率低于市場利率的債券將會被拋售，從而引起債券價格下降，直到其到期收益率等于市場利率。

持有期收益率

定義：指投資者從買入到賣出這段持有期限里得到的收益率。

持有期收益率和到期收益率的區(qū)別在于將來值不同。

債券持有期收益率是指債券持有人在持有期間獲得的收益率，能綜合反映債券持有期間的利息收入情況和資本損益水平。

持有時間較短（不超過1年）的債券，直接按債券持有期間的收益額除以買入價計算持有期收益率。

r：持有期收益率，C：債券票面收益（年利息），

P_n：債券的賣出價格，P₀：債券的買入價格。

如果投資者持有債券的期限較長，或者在持有期內(nèi)需要按復(fù)利計息，則計算持有期收益率時需要考慮貨幣的時間價值。

基金托管費

指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。

股票基金的年托管費率一般為0.25%；
指數(shù)基金和債券基金的年托管費率一般為0.1%~0.25%，
貨幣市場基金的年托管費率一般為0.05%~0.1%。

基金銷售服務(wù)費

用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用。

基金可以從基金資產(chǎn)中列支基金銷售服務(wù)費，其年費率一般不高于0.8%。

我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險程度越低，基金管理費率越低。