124．目前，我國(guó)國(guó)債流通市場(chǎng)包括( )。
A．銀行間債券市場(chǎng)
B．證券交易所債券市場(chǎng)
C．外匯交易市場(chǎng)
D．期貨交易市場(chǎng)

125．我國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)的交易品種有( )。
A．國(guó)債
B．國(guó)債回購(gòu)
C．可轉(zhuǎn)換債券
D．金融債

126．付息債券的投資回報(bào)主要包括( )。
A．本金價(jià)差收入
B．利息收入
C．利息再投資收入
D．股票紅利收入

127．債券價(jià)值評(píng)估需要考慮的基本因素有( )。
A．面值大小
B．風(fēng)險(xiǎn)
C．流動(dòng)性
D．收益率

128．證券交易過(guò)程的執(zhí)行成本主要包括( )。
A．市場(chǎng)沖擊成本
B．選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)成本
C．信息成本
D．機(jī)會(huì)成本

129．如果投資組合在( )進(jìn)行現(xiàn)金分配，并且使用“(期末價(jià)值－期初價(jià)值＋現(xiàn)金分配)/期末價(jià)值”公式計(jì)算投資收益率，則結(jié)果將低估資產(chǎn)管理人的業(yè)績(jī)。
A．期初
B．期中
C．期末
D．以上皆正確

130．直接使用基金單位資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率來(lái)代表開放式基金投資組合收益率時(shí)，不需要對(duì)以下( )因素進(jìn)行調(diào)整。
A．分紅
B．贖回
C．申購(gòu)
D．非交易過(guò)戶

三、判斷題(本大題共70小題，每小題0．5分，共35分)判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，并將答題卡上相應(yīng)選項(xiàng)涂黑，正確的選A、錯(cuò)誤的選B，全部選A或全部選B的本大題不得分。

131．基金管理公司內(nèi)部控制制度的制訂應(yīng)基于但可以適當(dāng)超越現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。
132．目前，我國(guó)契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。
133．開放式基金發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請(qǐng)。
134．開放式基金不是目前目際上的主流基金組織形式。
135．指數(shù)基金主要以編制指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券為投資對(duì)象。
136．找國(guó)基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定計(jì)算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。
137．在缺乏明確的法律條文時(shí)，應(yīng)按照有關(guān)法律的原則與精神來(lái)判斷基金從業(yè)人員的行為是否違法。
138．完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的手段之一是建立基金管理人與基金托管人之間的有效制約機(jī)制。
139．基金管理公司會(huì)計(jì)控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。
140．防火墻原則要求基金管理公司各部門在制度上實(shí)行有效的隔離。
141．按照內(nèi)部控制制度的要求，基金管理公司應(yīng)建立科學(xué)的授權(quán)批準(zhǔn)制度
142．基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
143．根據(jù)我國(guó)規(guī)定，代表30%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理人必須退任。
144．基金托管人不得在基金管理公司披露信息前向他人泄露有關(guān)基金信息。
145．在國(guó)際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。
146．基金托管人不得挪用基金資產(chǎn)。
147．證券投資基金代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)控制制度應(yīng)包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容。
148．由于證券交易所非正常停市導(dǎo)致基金管理公司無(wú)法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值時(shí)，基金管理公司可以拒絕開放式基金投資人的贖回申請(qǐng)。
149．基金管理人退任后，對(duì)因其過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。
150．證券公司開辦開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)，不需中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
151．基金托管人有權(quán)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)用。
152．契約型基金托管人應(yīng)按基金契約規(guī)定保護(hù)基金持有人的權(quán)益。
153．根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%。
154．凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。
155．開放式基金巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比列不低于基金總份額的10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
156．我國(guó)證券投資基金招募說(shuō)明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語(yǔ)及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。
157．開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。
158．證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。
159．目前，我國(guó)開放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確定基金申購(gòu)、贖回費(fèi)率。
160．封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)。
161．基金托管人應(yīng)與交易所簽訂協(xié)議，取得證券投資基金專用交易席位。
162．—般而言，國(guó)外證券投資基金持有的股票估值是以計(jì)算日股票證券交易所的平均價(jià)為準(zhǔn)。
163．基金管理人的報(bào)酬以及可以在基金資產(chǎn)中扣除的其他費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按照我國(guó)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行并在基金契約和托管協(xié)議中訂明。
164．開放式基金的申購(gòu)費(fèi)只能在申購(gòu)時(shí)收取。
165．開放式基金的贖回費(fèi)在投資人贖回時(shí)從基金資產(chǎn)中直接扣除。
166．封閉式基金分紅時(shí)不能收取分紅手續(xù)費(fèi)。
167．如果投資組合相對(duì)集中，則流動(dòng)性控制對(duì)績(jī)效評(píng)估的影響也較大，資產(chǎn)管理人的投資績(jī)效評(píng)估結(jié)果可能不夠準(zhǔn)確。
168．目前，我國(guó)對(duì)企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價(jià)收入不征收企業(yè)所得稅。
169．通常情況下，基金管理公司監(jiān)察稽核部門發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題交由公司管理層和相應(yīng)部門負(fù)責(zé)改進(jìn)。
170．基金管理公司監(jiān)察稽核只能進(jìn)行定期檢查。
171．基金經(jīng)理是否嚴(yán)守保密責(zé)任屬于基金管理公司監(jiān)察稽核的范圍。
172．基金管理公司監(jiān)察稽核人員在必要時(shí)可超越權(quán)限范圍開展工作。
173．社?；鹜顿Y管理人管理的社?；鹳Y產(chǎn)必須與其管理的其他資產(chǎn)在財(cái)務(wù)、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
174．社?；鹜顿Y管理人應(yīng)當(dāng)編制社保基金委托資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，出具社?；鹞匈Y產(chǎn)投資運(yùn)作報(bào)告。
175．社?；鹜顿Y管理人減資應(yīng)向全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)報(bào)告。
176．買入并持有策略下的投資組合會(huì)依據(jù)短期投資市場(chǎng)的變化而變化。
177．社?；鹜顿Y管理人不得以他人的名義使用屬于社保基金名下的資金從事投資活動(dòng)。
178．《證券投資基金管理暫行辦法》禁止基金之間相互投資。
179．基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。
180．金融市場(chǎng)的重要作用是連接資金供求雙方，引導(dǎo)社會(huì)資源配置。
181．流動(dòng)性和交易成本的高低是衡量某一金融市場(chǎng)成熟與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。
182．資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無(wú)約束地進(jìn)行。
183．投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要因素。
184．在投資組合保險(xiǎn)策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對(duì)價(jià)格反方向變動(dòng)。
185．資產(chǎn)管理人出于自身的利益要求，有時(shí)并不一定追求使投資績(jī)效優(yōu)于基準(zhǔn)指數(shù)，而是盡量避免使投資績(jī)效劣于基準(zhǔn)指數(shù)。
186．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略通過(guò)預(yù)期資產(chǎn)類別收益率的相對(duì)變化而調(diào)整投資組合的構(gòu)成，在適當(dāng)提高長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高長(zhǎng)期報(bào)酬。
187．科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略通常具備量比特征。
188．科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過(guò)方案檢驗(yàn)，而通常不需要具有自身的理論基礎(chǔ)的支持。
189．證券投資的變動(dòng)交易成本可以準(zhǔn)確地用數(shù)字加以衡量。
190．消極型股票投資戰(zhàn)略的理論認(rèn)為投資人在任何時(shí)候都不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)投資市場(chǎng)的未來(lái)運(yùn)動(dòng)軌跡，因此不能獲得超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平之上的長(zhǎng)期超額收益。
191．證券投資管理過(guò)程只需要考慮與交易相關(guān)的各項(xiàng)固定與變動(dòng)成本。
192．當(dāng)市場(chǎng)收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。
193．債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
194．投資者對(duì)債券要求的收益率與債券流動(dòng)性無(wú)關(guān)。
195．一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，債券條款對(duì)發(fā)行人有利，則債券收益率較低。
196．債券市場(chǎng)的收益率曲線反映的是不同償還期限債養(yǎng)在不同時(shí)點(diǎn)上的收益率。
197．在指數(shù)化債券投資策略、規(guī)避和現(xiàn)金流匹配策略以及積極調(diào)整的債券投資策略中，指數(shù)化債券投資策略相對(duì)最為積極。
198．采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長(zhǎng)期中戰(zhàn)勝市場(chǎng)變得更加困難甚至不可能。
199．信息成本的高低和構(gòu)成與所選擇的證券投資管理理念與管理策略密切相關(guān)。
200．?dāng)?shù)據(jù)的收集和處理成本是定量投資的信息成本的重要組成部分。