?、偕虾WC券交易所新質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)交易 9個(gè)
品 種 |
名 稱 |
代 碼 |
1天國(guó)債回購(gòu) |
GC001 |
204001 |
2天國(guó)債回購(gòu) |
GC002 |
204002 |
3天國(guó)債回購(gòu) |
GC003 |
204003 |
4天國(guó)債回購(gòu) |
GC004 |
204004 |
7天國(guó)債回購(gòu) |
GC007 |
204007 |
14天國(guó)債回購(gòu) |
GC0014 |
204014 |
28天國(guó)債回購(gòu) |
GC0028 |
204028 |
91天國(guó)債回購(gòu) |
GC00091 |
204091 |
182天國(guó)債回購(gòu) |
GC00182 |
204182 |
?、谏虾WC券交易所質(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)交易
品 種 |
名 稱 |
代 碼 |
1天企業(yè)債回購(gòu) |
RC001 |
202001 |
2天企業(yè)債回購(gòu) |
RC003 |
202003 |
3天企業(yè)債回購(gòu) |
RC007 |
202007 |
3.深圳證券交易所的規(guī)定。
?、儋|(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)品種11個(gè)
品 種 |
名 稱 |
代 碼 |
1天回購(gòu) |
R001 |
131810 |
2天回購(gòu) |
R002 |
131811 |
3天回購(gòu) |
R003 |
131800 |
4天回購(gòu) |
R004 |
131809 |
7天回購(gòu) |
R007 |
131801 |
14天回購(gòu) |
R014 |
131802 |
28天回購(gòu) |
R028 |
131803 |
63天回購(gòu) |
R063 |
131804 |
91天回購(gòu) |
R091 |
131805 |
182天回購(gòu) |
R182 |
131806 |
273天回購(gòu) |
R273 |
131807 |
?、谫|(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)
品 種 |
名 稱 |
代 碼 |
1天回購(gòu) |
RC-001 |
131910 |
2天回購(gòu) |
RC-002 |
131911 |
3天回購(gòu) |
RC-003 |
131900 |
7天回購(gòu) |
RC-007 |
131901 |
三、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則
全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。
中國(guó)人民銀行是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主管部門(mén)。
(一)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)參與者
全國(guó)銀行間債券回購(gòu)參與者包括:
⑴在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu);
?、圃谥袊?guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu);
⑶經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行。
上金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算,也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算;非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算,且只能委托開(kāi)展現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)和逆回購(gòu)業(yè)務(wù)。
(二)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同
回購(gòu)成交合同是回購(gòu)雙方就回購(gòu)交易所達(dá)成的協(xié)議。回購(gòu)成交合同應(yīng)采用書(shū)面形式。
回購(gòu)雙方在中央結(jié)算公司辦理債券的質(zhì)押登記。回購(gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效
(三)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)
1、正回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)
⑴正回購(gòu)方的權(quán)利:①按合同約定獲得債券出質(zhì)融入資金款項(xiàng);②收取回購(gòu)期間所出質(zhì)債券的發(fā)行人支付的債券利息;③在到期交割日,按合同約定贖回同品種債券。
?、普刭?gòu)方的義務(wù):①按合同約定,及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu)結(jié)算指令;②在首次交割日,按合同約定的券種和數(shù)量出質(zhì)債券;③在到期交割日,按合同約定的到期資金清算額支付款項(xiàng)。
2、逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)
⑴逆回購(gòu)方的權(quán)利:①按合同約定的券種、數(shù)量取得債券質(zhì)權(quán);②回購(gòu)期擁有債券質(zhì)權(quán);③在到期交割日,按合同約定獲得到期資金清算款項(xiàng)。
?、颇婊刭?gòu)方的義務(wù):①按合同約定,及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu)結(jié)算指令及相關(guān)的確認(rèn)指令;②在首次交割日,按合同約定的首次資金清算額支付款項(xiàng);③在到期交割日,按合同約定的券種和數(shù)量
返還用于質(zhì)押的債券。
(四)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種及交易單位P244
1、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限最短為1天,最長(zhǎng)為1年
2、銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)的期限(1997年)是:7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月和4個(gè)月,共計(jì)7個(gè)品種,最長(zhǎng)不得超過(guò)4個(gè)月
3、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額10萬(wàn)元,交易單位為債券面額1萬(wàn)元。
(五)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢價(jià)交易方式
全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行,自主談判,逐筆成交。
詢價(jià)交易三步驟:自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交
自主報(bào)價(jià)分為公開(kāi)報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。
公開(kāi)報(bào)價(jià)分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)。
單邊報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身對(duì)資金或債券的供給或需求而面向市場(chǎng)作出的公開(kāi)報(bào)價(jià)。
雙邊報(bào)價(jià)是指參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)公開(kāi)報(bào)價(jià)時(shí),在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)。
格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。
未按規(guī)定作的報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。交易一經(jīng)確認(rèn)成交,則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷(xiāo)。
全國(guó)銀行間債券回購(gòu)利率由交易雙方自行確定?;刭?gòu)期限最長(zhǎng)為365天
回購(gòu)期間,交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券
(六)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰
禁止行為:
?、派米詮氖陆枞?、租券等融券業(yè)務(wù);
?、粕米越灰孜唇?jīng)批準(zhǔn)上市債券;
?、侵圃觳⑻峁┨摷儋Y料和交易信息;
⑷操縱債券市場(chǎng)交易價(jià)格,或制造債券虛假價(jià)格;
?、刹蛔袷赜嘘P(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;
?、蔬`規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券薄記系統(tǒng)造成破壞。
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