第五章　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

考前輔導(dǎo)>> 2013年證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前同步測試輔導(dǎo)

　　本章主要考點(diǎn)
　　1.掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型。
　　2.掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的基本規(guī)定和操作流程。
　　3.掌握分紅派息的操作流程。
　　4.掌握配股繳款的操作流程。
　　5.熟悉股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定。
　　6.熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。
　　7.熟悉交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。
　　8.熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。
　　9.熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。
　　10.掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。
　　11.熟悉證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件。
　　12.掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則。
　　13.熟悉非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容。
　　14.熟悉證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義。
　　15.熟悉證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍。
　　16.掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
　　第一節(jié)　股票網(wǎng)上發(fā)行
　　一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（掌握）
　?。ㄒ唬┚W(wǎng)上發(fā)行的概念 概念 股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行申購的發(fā)行方式。
　　優(yōu)點(diǎn) （1）經(jīng)濟(jì)性。
　?。?）高效性。
　?。ǘ┚W(wǎng)上發(fā)行的類型
　　1.網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行
　　【例題·多選題】網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（?。?。
　　A.市場性
　　B.連續(xù)性
　　C.經(jīng)濟(jì)性
　　D.高效性
　　『正確答案』ABCD
　　『答案解析』網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場性、連續(xù)性。
　　2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
　　▲新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價(jià)格，再利用證券交易所交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。
　　▲新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：　 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行 網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行
　　發(fā)行價(jià)格的確定方式不同 事先確定價(jià)格事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競價(jià)決定發(fā)行價(jià)
　　認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同 抽簽決定價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定
　　【例題·多選題】新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的不同之處在于（）。
　　A.認(rèn)購方式不同
　　B.承銷方式不同
　　C.發(fā)行價(jià)格的確定方式不同
　　D.認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同
　　『正確答案』CD
　　『答案解析』新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的不同之處：發(fā)行價(jià)格的確定方式不同、認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同。
　　★自2005年1月1日起，我國開始實(shí)行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。
　　▲根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時(shí)進(jìn)行。對于通過初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。
　　▲對于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購。
　　【例題·判斷題】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。（）
　　A.正確 B.錯(cuò)誤
　　『正確答案』A
　　『答案解析』首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。
　　二、股票網(wǎng)上發(fā)行資金申購程序
　?。ㄒ唬┗疽?guī)定（掌握） 申購單位及上限上海證券交易所 每一申購單位是1000股，最高不超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰，且不得超過9999.9萬股。
　　深圳證券交易所 申購單位是500股，每一證券賬戶不得超過規(guī)定的申購上限，且不超過999 999 500股。
　　申購次數(shù) （1）投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個(gè)證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購一次。
　　（2）同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。
　　申購配號 申購配號根據(jù)實(shí)際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位配一個(gè)號，對所有有效申購單位按時(shí)間順序連續(xù)配號。
　　資金交收 結(jié)算參與人應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠資金用于新股申購的資金交收。
　　【例1·單選題】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的（ ）為有效申購，其余申購均為無效申購。
　　A.平均申購數(shù) 　　B.抽簽申購數(shù)
　　C.第一筆申購 　　D.最后一筆申購
　　『正確答案』C
　　『答案解析』同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。
　　【例2·判斷題】深圳證券交易所規(guī)定，股票每一申購單位為1 000股，申購數(shù)量不少于1 000股，超過1 000股的必須是1 000股的整數(shù)倍。 （ ）
　　A.正確 　　B.錯(cuò)誤
　　『正確答案』B
　　『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，股票的申購單位是500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍。
　?。ǘ┎僮髁鞒蹋?步）（掌握）
　　【例題·單選題】股票上網(wǎng)發(fā)行申購過程中，在（）由中國結(jié)算公司分公司進(jìn)行申購資金凍結(jié)處理。
　　A. T日
　　B. T+1日
　　C. T+2日
　　D. T+3日
　　『正確答案』B
　　『答案解析』申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號是在T+1日進(jìn)行的。
　　（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接
　　1.發(fā)行公告的刊登
　　發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。
　　2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。
　　3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)堋?BR>　　4.網(wǎng)下股份登記
　　網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記，中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。
　?。ㄋ模┚W(wǎng)上增發(fā)新股的申購
　　增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行。
　　【例題·單選題】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日（）個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。
　　A.1 　　B.2
　　C.3 　　D.5
　　『正確答案』A
　　『答案解析』發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

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