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2014年證券交易考點(diǎn)速記第三章

來源:233網(wǎng)校 2014年8月18日
導(dǎo)讀: 證券從業(yè)資格考試證券交易考點(diǎn)速記第三章(特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管)包括:特別交易規(guī)定、特殊交易事項(xiàng)、固定收益證券綜合電子平臺、交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理。
  【考點(diǎn)二】特殊交易事項(xiàng)
  一、開盤價與收盤價
  按照一般的意義,開盤價和收盤價分別是交易日證券的首、尾買賣價格。而在證券交易場所,往往還要通過制度予以規(guī)范。
  根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則,證券交易所證券交易的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的,以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。按集合競價產(chǎn)生開盤價后,未成交的買賣申報仍然有效,并按原申報順序自動進(jìn)入連續(xù)競價。
  在收盤價的確定方面,上海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。
  上海證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。當(dāng)日無成交的,以前收盤價為當(dāng)日收盤價。
  深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的,以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當(dāng)日無成交的,也以前收盤價為當(dāng)日收盤價。
  二、掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌
  掛牌是指證券被列入證券牌價表,并允許進(jìn)行交易。摘牌是指將證券從證券牌價表中剔除,不允許再進(jìn)行交易。停牌是指證券仍然位于證券牌價表中,但停止進(jìn)行交易。復(fù)牌是指處于停牌中的證券恢復(fù)進(jìn)行交易。
  在我國,證券交易所對上市證券實(shí)施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的,證券交易所要終止其上市交易,予以摘牌。
  股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的,證券交易所可以對相關(guān)證券實(shí)施停牌。證券交易所還可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告,相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報告。停牌及復(fù)牌的時間和方式由證券交易所決定。此外,證券交易所也可以按規(guī)定針對出現(xiàn)的特定的證券交易情形,實(shí)施盤中臨時停牌措施。
  三、除權(quán)與除息
  當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時,每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價值(每股凈資產(chǎn))就可能減少,因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價格中剔除這部分因素。因送股或配股而形成的剔除行為稱為除權(quán),因派息而引起的剔除行為稱為除息。
  我國證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)(息)日的證券買賣,除了證券交易所另有規(guī)定的以外,以除權(quán)(息)參考價作為計算漲跌幅度的基準(zhǔn)。除權(quán)(息)參考價的計算公式為:除權(quán)(息)參考價=[<前收盤價一現(xiàn)金紅利)+配股價格x股份變動比例]÷(1+股份變動比例)
  四、交易異常情況的處理
  證券交易所交易異常情況是指導(dǎo)致或可能導(dǎo)致證券交易所證券交易全部或者部分不能正常進(jìn)行的情形。
  交易異常情況出現(xiàn)后,證券交易所將及時向市場公告,并可視情況需要單獨(dú)或者同時采取技術(shù)性停牌、臨時停市、暫緩進(jìn)入交收等措施。

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