現(xiàn)行的證券行政法規(guī)共16件。

　　(一)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

　　1.總則。

　　2.證券公司的設(shè)立與變更。

　　3.組織機(jī)構(gòu)。

　　4.業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　5.客戶資產(chǎn)的保護(hù)。

　　6.監(jiān)管措施。

　　7.法律責(zé)任。

　　8.附則。

　　(二)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》

　　1.指導(dǎo)思想和基本原則

　　總結(jié)近年來證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中好的措施和成功經(jīng)驗(yàn)，立足現(xiàn)實(shí)需要，同時(shí)考慮將來的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步健全和完善證券公司市場(chǎng)退出機(jī)制，鞏固證券公司綜合治理的成果，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　制定《處置條例》的基本原則是：

　　(1)化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展;

　　(2)保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定;

　　(3)細(xì)化、落實(shí)《證券法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》，完善證券公司市場(chǎng)退出法律制度;

　　(4)嚴(yán)肅市場(chǎng)法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人。

　　2.處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

　　(1)停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。

　　(2)托管、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。

　　(3)行政重組。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、完整，省級(jí)人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計(jì)劃的證券公司，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)進(jìn)行行政重組。

　　(4)撤銷。撤銷是對(duì)經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營(yíng)條件的證券公司采取的市場(chǎng)退出措施。

　　3.保護(hù)客戶及債權(quán)人合法權(quán)益的規(guī)定

　　4.《處置條例》和《企業(yè)破產(chǎn)法》銜接

　　2007年6月1日實(shí)施的《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百三十四條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)可由國(guó)務(wù)院制定具體的實(shí)施辦法。

　　證券公司被依法撤銷、關(guān)閉時(shí)，有《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，行政清理工作完成后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其委托的行政清理組可以申請(qǐng)對(duì)被撤銷、關(guān)閉的證券公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。證券公司或者其債權(quán)人提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)，不需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在批準(zhǔn)破產(chǎn)清算前撤銷其證券業(yè)務(wù)許可，證券公司停止經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，并安置客戶;需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司作出撤銷決定，進(jìn)行行政清理。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以直接向人民法院申請(qǐng)對(duì)證券公司進(jìn)行重整;經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司或者其債權(quán)人也可以向人民法院提出重整申請(qǐng)。重整不成的，由人民法院裁定證券公司破產(chǎn)，并組織破產(chǎn)清算;人民法院認(rèn)為需要行政清理的，按規(guī)定進(jìn)行行政清理。

　　證券公司實(shí)施重整或者破產(chǎn)清算的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以向人民法院推薦管理人人選;證券公司實(shí)施重整的，重整計(jì)劃涉及需中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)事項(xiàng)的，如變更業(yè)務(wù)范圍、主要股東、公司形式，公司合并、分立等，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　三、部門規(guī)章及規(guī)范性文件

　　(一)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

　　1.首次公開發(fā)行股票詢價(jià)的調(diào)整和補(bǔ)充

　　首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。對(duì)在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過初步詢價(jià)直接定價(jià)，在主板市場(chǎng)上市的公司必須經(jīng)過初步詢價(jià)和累計(jì)投票詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)。對(duì)目前網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)與網(wǎng)上申購(gòu)分步進(jìn)行的機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，規(guī)定網(wǎng)下申購(gòu)與網(wǎng)上申購(gòu)?fù)竭M(jìn)行。

　　所有詢價(jià)對(duì)象均可自主選擇是否參與初步詢價(jià)，主承銷商不得拒絕詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià);只有參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)。首次公開發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采用超額配售選擇權(quán)(綠鞋)機(jī)制。

　　主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。

　　2.對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定

　　首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。

　　公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20%;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。

　　詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)為其管理的股票配售對(duì)象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累進(jìn)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。

　　(二)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》

　　1.試點(diǎn)條件

　　(1)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。

　　(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近兩年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間。

　　(4)財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上。

　　(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金已實(shí)現(xiàn)第三方存管。

　　(6)對(duì)交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控集中管理，對(duì)歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設(shè)定標(biāo)識(shí)并集中監(jiān)控。

　　(7)已制訂切實(shí)可行的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券。