第三節(jié) 證券市場的自律管理
一、證券交易所的自律管理
根據(jù)《證券交易所管理辦法》，證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進(jìn)行管理，對會員進(jìn)行管理，以及對上市公司進(jìn)行管理。
(一)證券交易所的主要職能
1.為組織公平的集中交易提供保障。
2.提供場所和設(shè)施。
3.公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
4.依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
5.對證券交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，對異常的交易情況提出報(bào)告。
6.對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時、準(zhǔn)確地披露信息。
7.因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市等。
(二)證券交易所的一線監(jiān)管權(quán)力
證券交易所作為一線監(jiān)管者，修訂后的《證券法》在保留證券交易所的上述職能之外，還授予證券交易所以下監(jiān)管權(quán)力：
1.根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
2.對證券(包括股票和公司債券)的上市交易申請行使審核權(quán)。
3.上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)。
4.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權(quán)。當(dāng)事人對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，我國《證券法》第六十二條規(guī)定當(dāng)事人“可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請復(fù)核”。
(三)對證券交易活動的管理
根據(jù)《證券交易所管理辦法》，證券交易所應(yīng)當(dāng)就證券交易的種類和期限，證券交易方式和操作程序，證券交易中的禁止行為，清算交割事項(xiàng)，交易糾紛的解決，上市證券的暫停、恢復(fù)與取消交易，開市、收市、休市及異常情況的處理，交易手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)，對違反交易規(guī)則行為的處理規(guī)定，證券交易所證券信息的提供和管理，股價指數(shù)的編制方法和公布方式，其他需要在交易規(guī)則中規(guī)定的事項(xiàng)等制定具體的交易規(guī)則。
《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式及時公布證券行情，按日制作證券行情表，并就其市場內(nèi)的成交情況編制日報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，及時向社會公布。證券交易所應(yīng)當(dāng)保證投資者有平等機(jī)會獲取證券市場的交易情況和其他公開披露的信息，并有平等的交易機(jī)會。
(四)證券交易所對會員的管理
(五)證券交易所對上市公司的管理
《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，就證券上市的條件、申請和批準(zhǔn)程序以及上市協(xié)議的內(nèi)容及格式，上市公告書的內(nèi)容及格式，上市推薦人的資格、責(zé)任、義務(wù)，上市費(fèi)用及其他有關(guān)費(fèi)用的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)，對違反上市規(guī)則行為的處理規(guī)定等事項(xiàng)，制定具體的上市規(guī)則。
二、中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理
證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于l991年8月28日，是依法注冊的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。
自1991年成立以來，中國證券業(yè)協(xié)會分別于l991年8月、l999年12月、2002年7月和2007年1月召開了4次會員大會。隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完善，中國證券業(yè)協(xié)會著力加強(qiáng)行業(yè)自律、行業(yè)服務(wù)和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，履行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能。
(一)中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)
(二)自律管理職能
1.對會員單位的自律管理。
(1)規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。
(2)規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競爭力。
(3)制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競爭。
2.對從業(yè)人員的自律管理。
(1)從業(yè)人員的資格管理。
(2)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。
(3)制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范。
(4)從業(yè)人員誠信信息管理。
3.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)自律性管理。
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