二、多項(xiàng)選擇題
1． AC[解析]參見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第2條。
2． ADE[解析]c項(xiàng)個人理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務(wù)，屬于境外商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，所以C錯誤。個人理財業(yè)務(wù)不屬于一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，所以B項(xiàng)也不對。
3． ABCDE [解析]個人理財業(yè)務(wù)會受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以上各選項(xiàng)均有涉及。
4． BDE[解析]綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益由客戶或者客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。因此，AC錯誤。
5． AE[解析]保證收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益。A述項(xiàng)中銀行承諾支付5．】5％的收益。E選項(xiàng)中銀行承諾保證本金最低收益的基礎(chǔ)。因此，A和E正確。
6． ABCE [解析]A項(xiàng)中預(yù)期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會出現(xiàn)牛市行情，應(yīng)選擇增加股票的配置，減少儲蓄配置。B項(xiàng)中預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于景氣周期，股票等權(quán)益類資產(chǎn)收益會增加，因此應(yīng)選擇減少儲蓄配置。C項(xiàng)中失業(yè)率下降，經(jīng)濟(jì)向好，應(yīng)減少儲蓄配置。D項(xiàng)中國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差，本幣升值應(yīng)增加儲蓄配置。E項(xiàng)中預(yù)期未來利率下降，應(yīng)減少儲蓄配置。因此，選ABCE。
7． CDE[解析]分析同上。
8． ABC[解析]D選項(xiàng)和E選項(xiàng)中，風(fēng)險和收益全部由客戶承擔(dān)。因此，DE錯誤。
9． BCE[解析]這款理財計劃的風(fēng)險提示中明確說明“銀行不承擔(dān)還本付息的責(zé)任”，因此這是一款典型的非保本浮動收益理財計劃，理財產(chǎn)品收益來源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價差收入，如果股票市場處于牛市行情中，年收益率有望達(dá)12.0％，但是如果股票市場行情差，投資者的本金也有可能受到損失。對于非保證收益理財計劃，銀行按照約定條件，有權(quán)利提前終止理財計劃。因此選BCE。
10．ABCDE[解析]增加貨幣供應(yīng)量和下調(diào)利率屬于積極的貨幣政策；政府轉(zhuǎn)移支付增加和減稅屬于擴(kuò)張性財政政策，它們都會引起證券市場價格上升。因此，全選。
11．ABD[解析]反映國民經(jīng)濟(jì)總體狀況的指標(biāo)有國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選ABD。貨幣供應(yīng)量是金融指標(biāo)，c項(xiàng)不選。上證指數(shù)，反映不夠全面，不選。
12．BCD[解析]通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)，通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟(jì)。具體地說，通貨膨脹對社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有：引起收入和財富的再分配， 扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。
13．ABCD[解析]宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對整個證券市場的影響，既包括經(jīng)濟(jì)周期波動這種純粹的經(jīng)濟(jì)因 素，也包括政府經(jīng)濟(jì)政策及特定的財政金融行為等混合因素。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過 以下途徑實(shí)現(xiàn)：(1)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。公司的經(jīng)濟(jì)效益會隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平 和物價水平等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動而變動。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨好，企業(yè)總體盈利水平提高，證券市場的市 值上升。(2)居民收入。居民收入水平的提高會直接促進(jìn)證券市場投資需求。(3)投資者對股價的預(yù)期。 當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時，投資者預(yù)期公司效益和自身的收入水平會上升，從而推動證券市場平均價格走高。 (4)資金成本。例如當(dāng)利率水平降低和征收利息稅時，將會促使部分資金由銀行儲蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響 證券市場的走向。
14．ABC[解析]利率時股票價格的影響一般比較明顯，反應(yīng)也比較迅速。但是利率政策本身是中 央銀行貨幣政策的一個組成內(nèi)容，利率的變動同時也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價和利率 并不是呈現(xiàn)絕對的負(fù)相關(guān)關(guān)系，故D項(xiàng)說法錯誤。預(yù)期未來利率上升，則投資者會減少股票的配置，E項(xiàng) 說法錯誤。
15．ACD[解析]當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的 通貨膨脹率，這是經(jīng)濟(jì)形勢惡化的征兆，此時經(jīng)濟(jì)中的各種矛盾會突出地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困 境，居民實(shí)際收入也將降低，失衡的經(jīng)濟(jì)增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌，B項(xiàng)說法錯誤。
16．ABC[解析]按照財政政策的實(shí)施方向，財政政策通常被分為三類，即擴(kuò)張性財政政策、緊縮性 財政政策和中性財政政策。因?yàn)椴煌恼邔ψC券市場的影響不同，所以必須要清楚財政政策的分類。
17．ABD[解析]如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增 加，市場貼現(xiàn)利率會上升，C項(xiàng)說法錯誤。
18．CE[解析]私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個人理財，如果說一般理財業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例為 7 ： 3的話，那么私人銀行業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例就為3：7，由此可以看出，A、B選項(xiàng)說法錯誤。私人 銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務(wù)，D選項(xiàng)說法錯誤。私人銀行業(yè)務(wù)不限于為客戶提供理 財產(chǎn)品，還包括個人理財，以及與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、財產(chǎn)繼承子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。 私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不僅包括了傳統(tǒng)銀行的個人信用、按揭等業(yè)務(wù)，更提供了衍生理財產(chǎn)品、保險規(guī)劃、財 產(chǎn)信托等諸多產(chǎn)品和服務(wù)。因此，C、E選項(xiàng)說法正確。
19．ABCDE [解析]一國外匯供求的變動要受到許多因素的影響，這些因素既有經(jīng)濟(jì)的，也有非經(jīng) 濟(jì)的。其中經(jīng)濟(jì)因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)增長率差異、利率差異、 財政收支狀況、外匯儲備的高低等。
20．ACD[解析]市場利率與債券價格反方向變動。一般市場利率的變動會引起債券價格的變 動。債券基金是一類資金主要投向于債券市場的基金，貨幣基金是主要投向于貨幣市場的基金。A、C、D 逸項(xiàng)正確。預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率將放緩時，長期債券的收益率下降，E選項(xiàng)錯誤。