第三章 信用風險管理
第一節(jié) 信用風險識別
一、單一法人客戶信用風險識別
（一）單一法人客戶的基本信息分析
1、分類
2、了解客戶基本信息
3、客戶基本資料核實
4、中長期授信
資金來源及使用情況、資產(chǎn)負債情況、損益情況、項目進度及營運計劃。
（二）單一法人客戶的財務(wù)狀況分析
1. 財務(wù)報表分析
（1）識別和評價財務(wù)報表風險。
主要關(guān)注編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險，例如：有無隨意變更會計處理方法，報表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實施內(nèi)部會計監(jiān)督或拒絕依法實施監(jiān)督，是否如實提供會計信息。
?。?）識別和評價經(jīng)營管理狀況。
通過分析損益表可以識別和評價公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。
?。?）識別和評價資產(chǎn)管理狀況
資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動性分析（可變現(xiàn)程度）、資產(chǎn)組合分析（庫存、固定資產(chǎn)等投資）
（4）識別和評價負債管理狀況：分析資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)
2.財務(wù)比率分析 （盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率）
（1）盈利能力比率：
用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。
指標：銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）、凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）、總資產(chǎn)收益率
?。?）效率比率：又稱營運能力比率
指標：
存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報率、權(quán)益收益率
（3）杠桿比率：融資、償債能力。
指標：資產(chǎn)負債率、有形凈值債務(wù)率、利息償付比率（利息保障倍數(shù)）
?。?）流動比率：
企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，現(xiàn)金支付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。
指標：流動比率、速動比率
3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流
經(jīng)營活動：投資活動和籌資活動以外事項。
投資活動：長期資產(chǎn)的購建、不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。
融資活動：導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。
?。?）現(xiàn)金流量分析步驟：
首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；
其次分析投資活動的現(xiàn)金流；
最后分析融資活動的現(xiàn)金流。
（2）針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。
短期貸款：現(xiàn)金流量能否償還貸款
中長期貸款：未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息
貸款初期：現(xiàn)金流量能否償還貸款利息
?。?）此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特性。
（三）單一法人客戶的非財務(wù)因素分析
1.管理層風險分析：
企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準。
2.行業(yè)風險分析：同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風險。
主要內(nèi)容有：行業(yè)特征及定位、行業(yè)成熟期分析、行業(yè)周期性分析、行業(yè)的成本及盈利性分析、行業(yè)依賴性、競爭力及替代性分析、行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析、行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析
3.生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析：強調(diào)個體特點。
就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問題是經(jīng)營管理不善。
包括經(jīng)營風險、產(chǎn)品風險、原料供應(yīng)風險、生產(chǎn)風險以及銷售風險。
4.宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境分析：
經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進步、環(huán)保意識增強、人口老化、自然災(zāi)害
（四）單一法人客戶的擔保分析
擔保的定義：擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。
擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。
1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔責任的行為。
?、俦ＷC人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。
以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門，例如國家機關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院批準），學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等均不得作為保證人。
?、诒ＷC人的財務(wù)實力。
③保證人的保證意愿。
?、鼙ＷC人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。
?、荼ＷC的法律責任：
連帶責任保證和一般保證，商業(yè)銀行僅接受連帶責任保證。
債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔保證責任。
2.抵押：指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。
對抵押應(yīng)注意以下方面：
①可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類
?、诘盅汉贤瑧?yīng)包括內(nèi)容
?、鄣盅何锏乃袡?quán)轉(zhuǎn)移
?、艿盅何锏怯?BR> ⑤抵押權(quán)的實現(xiàn)
3.質(zhì)押：動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。
債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。
在動產(chǎn)質(zhì)，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。
4.留置與定金：
留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。
留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。
留置主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。
定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。
債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當?shù)肿鲀r款或者收回。
給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金。
收受定金的一方不履行約定的義務(wù)的，應(yīng)當雙倍返還定金。
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔保方式。
中小企業(yè)信用風險識別：
對中小企業(yè)進行信用風險識別和分析時，除了關(guān)注與單一法人客戶信用風險的相似 之處外，商業(yè)銀行還應(yīng)重點關(guān)注以下風險點：
①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價格的波動，因此具有更為突出的經(jīng)營風險，直接影響其償債能力。
?、谥行∑髽I(yè)在經(jīng)營過程中太多采用現(xiàn)金交易，而且很少開具發(fā)票。
③當中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營問題時，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。
概括為三個風險點：中小企業(yè)自身經(jīng)營風險；三查（貸前調(diào)查、貸款審批、貸后管理）的難度；逃廢債成本較低
