其他銀行業(yè)務(wù)
1、資金業(yè)務(wù):
是銀行除貸款外最重要的資金運(yùn)用渠道,用于投資交易以獲得投資回報(bào)。最主要的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),還有交易對(duì)手違約帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行從業(yè)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。資金的投資收益包括兩部分:資本利得(買入和賣出所投資產(chǎn)的價(jià)格差額)和現(xiàn)金分配(債券利息、股票或基金的紅利),可以據(jù)此計(jì)算出持有期收益率=(賣出價(jià)格—買入價(jià)格+現(xiàn)金分配)/買入價(jià)格*100%。
注:次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失,且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是:不得由銀行或第三方提供擔(dān)保,并且不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi),按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下:剩余期限在4年(含4年)以上的,以100%計(jì);剩余期限在3-4年的,以80%計(jì);剩余期限在2-3年的,以60%計(jì);剩余期限在1-2年的,以40%計(jì);剩余期限在1年以內(nèi)的,以20%計(jì)。 次級(jí)債務(wù)發(fā)行的程序是,商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況,決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù),須向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng),提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。 2003年12月,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》,決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù),計(jì)入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道,增加資本實(shí)力,有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。 次級(jí)債相對(duì)于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來(lái)說(shuō),后者屬于股權(quán)融資,而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票,也就是說(shuō)不是通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資,而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金,從而補(bǔ)充銀行的資本金。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)可言,到期后轉(zhuǎn)成股票,不用還本,還會(huì)增加每股凈資產(chǎn);而次級(jí)債到期有還本付息的壓力,凈資產(chǎn)也不會(huì)增加,因此銀行通過(guò)次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力,從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反,對(duì)于投資人來(lái)說(shuō),購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然要比次級(jí)債大得多,次級(jí)債主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者,對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者的影響并不大。