表1—1經(jīng)濟增長與個人理財策略
|
理財產(chǎn)品 |
預(yù)期未來經(jīng)濟增長較快 |
預(yù)期未來經(jīng)濟正在處于衰退周期 | ||
|
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 |
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 | |
|
儲蓄 |
減少配置 |
收益偏低 |
增加配置 |
收益穩(wěn)定 |
|
債券 |
減少配置 |
收益偏低 |
增加配置 |
風(fēng)險較低 |
|
股票 |
增加配置 |
企業(yè)盈利增長可以支撐牛市 |
減少配置 |
企業(yè)虧損增加、可能引發(fā)熊市 |
|
基金 |
增加配置 |
可實現(xiàn)增值 |
減少配置 |
面臨資產(chǎn)縮水 |
|
房產(chǎn) |
增加配置 |
價格上漲 |
適當(dāng)減少 |
市場轉(zhuǎn)淡 |
表1—2通貨膨脹與個人理財策略
|
預(yù)計未來溫和通脹 |
預(yù)期未來通貨緊縮 | |||
|
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 |
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 | |
|
儲蓄 |
減少配置 |
凈收益走低 |
維持配置 |
收益穩(wěn)定 |
|
債券 |
減少配置 |
凈收益走低 |
減少配置 |
價格下跌 |
|
股票 |
適當(dāng)增加配置 |
資金涌人價升 |
減少配置 |
價格下跌 |
|
黃金 |
增加配置 |
規(guī)避通貨膨脹 |
維持現(xiàn)狀 |
價格穩(wěn)定 |
表1—3匯率變化與個人理財策略
|
|
預(yù)期未來本幣升值 |
預(yù)期未來本幣貶值 | ||
|
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 |
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 | |
|
儲蓄 |
增加配置 |
收益將增加 |
減少配置 |
收益將減少 |
|
債券 |
增加配置 |
本幣資產(chǎn)升值 |
減少配置 |
本幣資產(chǎn)貶值 |
|
股票 |
增加配置 |
本幣資產(chǎn)升值 |
減少配置 |
本幣資產(chǎn)貶值 |
|
基金 |
增加配置 |
本幣資產(chǎn)升值 |
減少配置 |
本幣資產(chǎn)貶值 |
|
房產(chǎn) |
增加配置 |
本幣資產(chǎn)升值 |
減少配置 |
本幣資產(chǎn)貶值 |
|
外匯 |
減少配置 |
人民幣更值錢 |
增加配置 |
外匯相對價個高 |
表1-4利率變化與個人理財策略
|
預(yù)期未來利率上升 |
預(yù)期未來利率水平下降 | |||
|
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 |
理財策略調(diào)整建議 |
理財策略調(diào)整理由 | |
|
儲蓄 |
增加配置 |
收益將增加 |
減少配置 |
收益將減少 |
|
債券 |
減少配置 |
面臨下跌風(fēng)險 |
增加配置 |
面臨上漲機會 |
|
股票 |
減少配置 |
面臨下跌風(fēng)險 |
增加配置 |
面臨上漲機會 |
|
基金 |
減少配置 |
面臨下跌風(fēng)險 |
增加配置 |
面臨上漲機會 |
|
房產(chǎn) |
減少配置 |
貸款成本增加 |
增加配置 |
貸款成本降低 |
|
外匯 |
減少配置 |
人民幣回報高 |
增加配置 |
外匯利率可能高 |
三、其他影響因素
1客戶對理財業(yè)務(wù)的認(rèn)知度
2商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)定位
3其他理財機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
4中介機構(gòu)發(fā)展水平
5金融機構(gòu)監(jiān)管體制
【例題】一般在繁榮期之后出現(xiàn)，經(jīng)濟活動放緩，國民生產(chǎn)總值增長率遞減，失業(yè)率上升，通脹率下降，居民開始對經(jīng)濟和職業(yè)前景產(chǎn)生憂慮，逐步減少消費支出。這一階段屬于經(jīng)濟周期中()。A.蕭條期B.調(diào)整期C.萎縮期D.衰退期
第四節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位
1客戶層面：
對客戶理財目標(biāo)的實現(xiàn)有促進和推動作用;降低了客戶理財門檻、節(jié)約了客戶的理財成本。
2商業(yè)銀行層面：
優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)銀行競爭力。個人理財?shù)奶攸c是批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定。
3市場層面：
有效發(fā)揮金融市場功能;通過實現(xiàn)對市場信息的專業(yè)化處理，理財規(guī)劃的專業(yè)化服務(wù)，促進社會資源的優(yōu)化配置。
相關(guān)鏈接：
2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點匯總
模擬演練：
2011銀行從業(yè)資格《個人理財》章節(jié)習(xí)題匯總
2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》全真模擬題匯總
