個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素
(一)宏觀因素
1.政治、法律與政策環(huán)境
☆不僅需要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時(shí)敏銳地判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài);
☆金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約;
☆國(guó)家政策的影響也非常顯著。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
(1)財(cái)政政策;(收入政策、支出政策)
(2)貨幣政策;(法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作)
(3)收入分配政策;
針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
(4)稅收政策
由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，因此對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。
【例題】理財(cái)活動(dòng)與()經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。
A.市場(chǎng)
B.微觀
C.宏觀
D.計(jì)劃
『正確答案』C
『答案解析』國(guó)家貨幣政策、財(cái)政政策及其變化趨勢(shì)等都屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，這些都直接或間接影響到我們投資理財(cái)活動(dòng)的各個(gè)方面。
2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境
(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段
按照美國(guó)學(xué)者羅斯托的觀點(diǎn)，將世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展分為以下五個(gè)階段：①傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì);②經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段;③經(jīng)濟(jì)起飛階段;④邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段;⑤大量消費(fèi)階段。屬于前三個(gè)階段的國(guó)家稱為發(fā)展中國(guó)家，而處于后兩個(gè)發(fā)展階段的國(guó)家則稱為發(fā)達(dá)國(guó)家。
(2)消費(fèi)者的收入水平
衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：
?、賴?guó)民收入
?、谌司鶉?guó)民收入
?、蹅€(gè)人收入
④個(gè)人可支配收入
?、輦€(gè)人任意支配收入
(3)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期
投資者在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過(guò)程：一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過(guò)恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。(見(jiàn)教材P12圖1-2)
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與理財(cái)策略
【例題】一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期包括()。
A.恢復(fù)
B.繁榮
C.衰退
D.蕭條
E.高漲
『正確答案』ABCD
『答案解析』一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過(guò)恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。
?、谕ㄘ浥蛎浡?BR>
通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響的不同情況(詳見(jiàn)教材P14表1-2)
?、劬蜆I(yè)率
④國(guó)際收支與匯率
開(kāi)放金融體系下的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。
