4月的基金從業(yè)資格考試引發(fā)一陣熱議，同時(shí)也有不少吐槽。PE/VC從業(yè)人員也要考證券投資基金的基礎(chǔ)基礎(chǔ)知識(shí)。
教材介紹：科目三股權(quán)投資基金基礎(chǔ)要點(diǎn)與法律法規(guī)匯編9.1出版
有人說，哥是干PE的學(xué)法律的，你考我離散分布是幾個(gè)意思?
考過就知道，涉及規(guī)則、規(guī)范和道德層面的題，其實(shí)比計(jì)算題多得多。
真正的槽點(diǎn)是題太難嗎?
如果你認(rèn)為這次考試真正的槽點(diǎn)在于題難，那也是圖樣圖森破。
其實(shí)真正的槽點(diǎn)在于下面這段：
“基金從業(yè)資格考試并無選拔性質(zhì)，僅僅是基金行業(yè)的入門考試。4月的基金從業(yè)資格考試之所以大熱，源于基金業(yè)協(xié)會(huì)在今年2月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。《公告》規(guī)定，證券類投資私募機(jī)構(gòu)的全部高管人員及非證券類私募投資機(jī)構(gòu)（PE/VC）至少要有兩名高管，必須在年底前獲得基金從業(yè)資格，否則基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品備案和其他中大事項(xiàng)變更的申請?！?/P> 也就是說，簡單理解，不做二級(jí)市場的私募基金(PE、VC)也要接受監(jiān)管，不通過考試是不行的。
這很容易引起PE、VC行業(yè)的不爽，其實(shí)倒也沒有多么不爽，但要考你總歸會(huì)讓你不爽。
這就是有關(guān)停止實(shí)施私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資管理人員從業(yè)資格認(rèn)證考試的緣由所在。
就這一條，已經(jīng)退休的原證監(jiān)會(huì)基金部主任、后來任中基協(xié)會(huì)長的孫杰寫了一段回憶，請注意下面這段話：
“特別是金融危機(jī)后，全世界都開始完善投資監(jiān)管。中國證監(jiān)會(huì)配合人大財(cái)經(jīng)委、法工委對(duì)全球主要市場(美國、英國、歐盟等國)進(jìn)行了歷經(jīng)一年多的考察和調(diào)研……最后，人大法工委和財(cái)經(jīng)委二委負(fù)責(zé)人歸納總結(jié)，準(zhǔn)備明確私募交由證監(jiān)會(huì)及下設(shè)的協(xié)會(huì)監(jiān)管和自律。由于換屆等許多因素，留了口子交由國務(wù)院定奪。新一屆政府決定私募交證監(jiān)會(huì)(中編辦文的形式)?！?/P>
由這段回憶可見，私募(PE、VC等私募股權(quán)投資，這里是特指)“交由證監(jiān)會(huì)及下設(shè)的協(xié)會(huì)監(jiān)管和自律”是有清晰的決策過程。上面孫杰所說“中編辦文”，是指2013年6月中央編辦發(fā)文，將私募股權(quán)基金的管理權(quán)由發(fā)改委劃歸證監(jiān)會(huì)。至此，證監(jiān)會(huì)取得了私募證券基金和私募股權(quán)基金的管理權(quán)。
基金從業(yè)資格考試是行使管理權(quán)的一個(gè)抓手，實(shí)際上就是《基金法》第一百一十一條規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)”中的第(四)項(xiàng)：“制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)”。
法律地位到底如何表述?
“五一”期間，微信上傳的段子質(zhì)疑中基協(xié)的法律地位，就是這個(gè)段子，開始感覺到有人在“用心地扯淡”。
中基協(xié)是來路不明的民間社團(tuán)，組織的考試是非法考試，自我授權(quán)進(jìn)行行業(yè)管理。這就是上述段子的基本邏輯。
不能要求每個(gè)人都有某方面的專門常識(shí)，但用每個(gè)人不能掌握某方面的專門常識(shí)來“用心地扯淡”，恐怕就不厚道了。
2013年6月1日修訂的《基金法》怎么說的?
明確是“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”，規(guī)定：基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人;基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會(huì);基金行業(yè)協(xié)會(huì)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。這一規(guī)定的結(jié)果是：1、基金行業(yè)協(xié)會(huì)是私募基金的自律組織;2、私募證券基金管理人必須加入基金行業(yè)協(xié)會(huì);3、基金行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金登記、備案。
第十二章規(guī)定：證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)和監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)。2012年7月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在民政部登記，登記的業(yè)務(wù)主管機(jī)關(guān)為“中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)”。為落實(shí)對(duì)私募基金的監(jiān)管和自律，2014年4月8日，證監(jiān)會(huì)設(shè)立私募部，私募部的職責(zé)中包括“指導(dǎo)協(xié)會(huì)和會(huì)管機(jī)構(gòu)開展備案和服務(wù)工作”。目前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)私募部欄目中的“辦事指南”、“統(tǒng)計(jì)監(jiān)測信息”等內(nèi)容顯示，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)即為受其監(jiān)督的《基金法》規(guī)定的“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”。
《基金法》第一百一十一條規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：(一)教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益;(二)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求;(三)制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;(四)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);(五)提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);(六)對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;(七)依法辦理非公開募集基金的登記、備案;(八)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。”
依據(jù)該規(guī)定，制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，辦理私募基金登記備案，均是基金行業(yè)協(xié)會(huì)的法定職責(zé)。
總結(jié)四點(diǎn)
第一點(diǎn)：中基協(xié)是《基金法》明確了地位的。
第二點(diǎn)：PE、VC管理權(quán)是中編辦文件明確劃歸證監(jiān)系統(tǒng)的。
第三點(diǎn)：，中基協(xié)的職責(zé)是《基金法》明確規(guī)定的，特別再廢話一遍，組織從業(yè)考試是職責(zé)之一。
所以，基金從業(yè)資格考試科目《私募股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）基礎(chǔ)知識(shí)》考試自2016年9月起開始設(shè)置考試。應(yīng)對(duì)大家的吐槽聲，讓考試更加合理和完善。
私募基金復(fù)習(xí)資料
