基金從業(yè)資格考試科目二大綱《證券投資基金基礎知識》2017年9月25日已發(fā)布，自2017年11月基金統考開始啟用。

　　新舊大綱的對比來看，掌握的內容增多，理解內容減少。增加了考試內容和概念的實際應用，計算分析能力要求增加。基金從業(yè)新版考試教材解讀，點擊試聽>>

　　第6章投資管理基礎

　　修改：

　　資產、負債和權益、利潤和凈現金流由理解修改為掌握概念和應用;

　　理解財務報表分析的概念改為了解;

　　流動性比率、財務杠桿比率、營運效率比率由了解修改為掌握概念和應用;

　　衡量盈利能力的三個比率：銷售利潤率(ROS)，資產收益率(ROA)，權益報酬率(ROE)由理解改為掌握概念和應用;

　　方差和標準差的概念、計算和應用由理解修改為了解;

　　相關性的概念由理解修改為了解。

　　增加：

　　掌握即期利率和遠期利率的應用、名義利率和實際利率的應用、單利和復利的應用。

　　刪除：

　　了解營運現金流、投資現金流和融資現金流

　　第7章權益投資

　　修改：

　　不同資本類別之間投票權和所有權的區(qū)別由理解修改為掌握;

　　理解權益證券的類型和特點修改為理解股票價值和價格的概念;

　　可轉債的定義、特征和基本要素由理解修改為掌握;

　　權證的定義和基本要素由理解修改為了解;

　　不同種類權益資產的風險收益特征由理解修改為掌握

　　第8章固定收益投資

　　修改：

　　債券市場各參與方的責任以及發(fā)行人類型由理解修改為了解;

　　債券違約時的受償順序以及債券的嵌入條款由理解修改為掌握;

　　投資債券的風險由理解修改為掌握;

　　理解中國債券市場體系的發(fā)展修改為了解中國債券市場體系的發(fā)展情況;

　　債券的到期收益率和當期收益率的區(qū)別，以及兩者與債券價格的關系由理解修改為掌握;

　　掌握債券價格和到期收益率的關系修改為掌握到期收益率和當期收益率與債券價格的關系;

　　理解利率的期限結構和信用利差修改為掌握利率的期限結構和信用利差的概念和應用;

　　貨幣市場工具的特點由掌握修改為理解;

　　常用貨幣市場工具類型由理解修改為掌握。

　　增加：

　　掌握債券的到期收益率和當期收益率的概念;

　　掌握債券久期(麥考利久期和修正久期)的概念；

　　理解債券凸性的概念和應用。

　　第9章衍生工具

　　修改：

　　衍生品合約的概念和特點由理解修改為掌握;

　　期貨和遠期的市場作用由理解修改為掌握;

　　了解期權合約和影響期權定價的因子修改為了解影響期權定價的因子

　　理解互換合約的概念修改為理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益 互換的基本形式

　　了解影響互換合約定價的因子修改為了解影響各類互換合約定價的因子以及各類收益互換合約的應用方式

　　增加：

　　理解期權合約的概念和特點

　　第10章另類投資

　　修改：

　　另類投資的投資對象、優(yōu)點和局限由理解修改為掌握;

　　第11章投資者需求與資產配置修改為：投資者需求與投資管理流程

　　增加2小節(jié)內容：

　　第一節(jié)投資管理流程(能力要求：理解投資管理的步驟以及各個步驟的內容);

　　第四節(jié)基金公司投資管理構架(能力要求：掌握基金公司投資管理部門設置和基金公司投資流程)

　　修改：

　　第三節(jié)投資者需求和投資政策修改為投資者需求和投資政策說明書

　　掌握投資者的主要類型、區(qū)分方法和特征修改為掌握個人投資者和機構投資者的特征;

　　理解不同類型投資者在資產配置上的需求和差異以及投資政策說明書包含的主要內容修改為掌握不同類型投資者在投資目標、投資限制等方面的特點以及投資政策說明書包含的主要內容

　　第12章投資組合管理

　　由舊版大綱的五小節(jié)合并為四個小節(jié)，四小節(jié)分別是現代投資組合理論、資本市場理論、被動投資和主動投資、資產配置和投資組合構建。

　　修改：

　　股票投資組合和債券投資組合的構建要點理解修改為掌握;

　　理解戰(zhàn)略資產配置和戰(zhàn)術資產配置修改為掌握戰(zhàn)略資產配置和戰(zhàn)術資產配置的概念和應用

　　市場有效性的三個層次由了解修改為掌握;

　　市場上主要的指數(股票和債券)的編制方法由了解修改為理解;

　　市場有效性和主動、被動產品選擇的關系由了解修改為理解;

　　刪除：

　　了解債券指數基金無法完全被動的原因、了解量化投資和多因子模型、理解風險和收益的對應關系、掌握分散風險的原理和方法、理解不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響、理解風險和收益的對應關系、掌握分散風險的原理和方法、理解不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響等。

　　第13章投資交易管理

　　修改：

　　第三節(jié)交易成本與執(zhí)行缺口修改為基金公司投資交易管理，第二節(jié)交易執(zhí)行下的內容和基金公司交易管理進行了調整。

　　基金公司投資交易流程理解修改為掌握;

　　了解執(zhí)行缺口的組成修改為了解執(zhí)行缺口的計算方法;

　　增加：

　　掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成

　　第14章投資風險的管理與控制

　　修改：

　　掌握風險的定義和分類、理解投資風險的種類修改為掌握市場風險、信用風險和流動性風險的概念及其管理方法;

　　理解下行風險和最大回撤的概念和計算方法修改為：理解最大回撤、下行標準差的概念 、 計算方法 、應用和局限性;

　　理解股票型基金與混合型基金的風險管理修改為掌握股票型基金與混合型基金的風險管理 方法;

　　理解債券型基金與貨幣市場基金的風險管理修改為掌握債券型基金與貨幣市場基金的風險管理方法;

　　了解指數、ETF、保本基金、QDII基金、分級基金的風險管理修改為了解指數、 ETF 、 避險策略基金的風險管理方法;

　　增加：

　　理解跟蹤誤差、主動比重的概念、計算方法 、應用和局限性;

　　理解預期損失( ES )的概念、應用和局限性;

　　了解壓力測試的方法和應用;

　　理解跨境投資所面臨的風險和相應的管理方法

　　第14章基金業(yè)績評價

　　增加第五節(jié)全球投資業(yè)績標準;增加第4節(jié)基金主動管理能力分析;基金業(yè)績評價方法修改為基金業(yè)績評價業(yè)務體系

　　修改：

　　理解投資業(yè)績評價的基礎概念修改為掌握 投資業(yè)績評價的目的、原則和應該考慮的因素;

　　刪除：

　　理解業(yè)績比較基準概念與選取方法，絕對收益與相對收益的概念

　　第17章基金的投資交易與結算

　　增加：

　　理解證券投資基金場內證券結算機構;

　　掌握場內證券結算的原則、方式;

　　修改：

　　銀行間債券市場的交易制度由理解修改為掌握;

　　第18章基金估值、費用與會計核算

　　增加：

　　掌握基金資產估值的應用

　　掌握基金資產估值的應用

　　掌握基金資產估值的應用

　　修改：

　　理解基金資產估值的責任人修改為掌握 基金資產估值的責任主體;

　　基金資產估值的估值程序及基本原則由理解修改為掌握;

　　理解具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形修改為理解不同投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形;

　　基金會計核算的特點及主要內容由理解修改為掌握;

　　基金財務報告分析的主要內容由鏈接修改為掌握

　　第19章基金的利潤分配與稅收

　　修改：

　　基金投資活動中涉及的稅收項目由了解修改為掌握;

　　投資者投資基金涉及的稅收項目由理解修改為掌握;

　　第27章基金國際化的發(fā)展概況，由于基金法律法規(guī)新增一章，原26章調整為27章。

　　修改：

　　理解基金互認和滬港通的重要意義修改為理解基金互認、滬港通 、深港通和債券通的重要意義