基金、證券、期貨、銀行從業(yè)考試必備  

1．資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益  

利潤(rùn)=收入－費(fèi)用  

2．凈現(xiàn)金流（NCF）公式：  

NCF=CFO+CFI+CFF  

*CFO表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，CFI表示投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，CFF表示融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。  

3．流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債  

4．速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債  

5．資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn)  

6．權(quán)益乘數(shù)（杠桿比率）=資產(chǎn)÷所有者權(quán)益=1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）  

負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債÷所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）  

*這一數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。  

7．利息倍數(shù)=EBIT÷利息。  

EBIT（息稅前利潤(rùn)）=凈銷售額-營(yíng)業(yè)費(fèi)用  

*利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。只要利息保障倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力支付利息，反之相反。  

8．存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本÷年均存貨  

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天÷存貨周轉(zhuǎn)率  

9．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷年均應(yīng)收賬款  

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率  

10．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)  

*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。周轉(zhuǎn)率越大，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強(qiáng)。  

11．銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)÷銷售收入  

12．資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)  

13．凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益  

14．FV=PV×（1+i）n，PV=FV÷（1+i）n  

*FV表示終值，即在第n年年末的貨幣終值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或現(xiàn)值。  

15．ir=in－P  

*式中：in為名義利率；ir為實(shí)際利率；P為通貨膨脹率。  

16．I=PV×i×t  

*式中：I為利息；PV為本金；i為年利率；t為計(jì)息時(shí)間。  

17．單利終值的計(jì)算公式為：  

FV=PV×（1+i×t）  

18．零息債券估值法：V表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值；M表示面值；r表示市場(chǎng)利率；t表示債券到期時(shí)間。  

19．貼現(xiàn)因子dt=1÷（1+St）t  

*其中st為即期利率。  

20．市凈率（P／B）=每股價(jià)格÷每股凈資產(chǎn)  

21．市現(xiàn)率（P／CF）=每股價(jià)格÷每股現(xiàn)金流  

22．市銷率（P／S）=每股價(jià)格÷每股銷售收入V=M1+(8-1)  

23．單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：  

PV=FV÷（1+i×t）≈FV×（1－i×t）  

24．GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）=C+I+(X-M)+G  

*C代表消費(fèi)；I代表投資；X-M代表凈出口；G代表政府支出。  

25．夏普比率：SP=（`RP-`Rf）÷σp  

*`RP表示基金的平均收益率；`Rf表示平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率；σp表示基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。