2018年9月18日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會)在官網(wǎng)上掛出了對3名基金從業(yè)人員的紀律處分復核決定書，這3人均被取消基金從業(yè)資格，一人加入黑名單一年，兩人加入黑名單三年。  

那么，這三人到底犯了什么事呢？  

案例一：對被登記為高級管理人員不知情？  

2015年1月，鄭州百盛投資管理有限公司(以下簡稱鄭州百盛)在基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人，王白羽作為鄭州百盛高級管理人員，通過資格認定方式一并取得基金從業(yè)資格。  

由于出現(xiàn)違法違規(guī)情況，2016年，河南證監(jiān)局對鄭州百盛出具警示函，但公司并沒有作出整改。  

2018年1月26日，河南證監(jiān)局向基金業(yè)協(xié)會通報了鄭州百盛的違法違規(guī)行為：在被采取行政監(jiān)管措施后，未按照有關(guān)要求對違規(guī)問題進行整改，且長期無具體經(jīng)營場所，登記備案信息與實際情況嚴重不符。  

4月12日，基金業(yè)協(xié)會注銷了鄭州百盛的私募基金管理人登記，并對王白羽作出了取消基金從業(yè)資格、加入黑名單一年的紀律處分。  

王白羽對此決定表示不服，向基金業(yè)協(xié)會申請紀律處分復核。  

他的申辯理由有以下兩點：  

第一，認為基金業(yè)協(xié)會紀律處分前，未將有關(guān)情況向其事先告知。  

第二，他于2014年7月至8月在鄭州百盛實習，并向鄭州百盛提供了包括證券從業(yè)資格考試成績單在內(nèi)的相關(guān)資料，但對鄭州百盛當時申請私募基金管理人登記的具體情況并不知情。2017年9月，發(fā)現(xiàn)其從業(yè)資格已被鄭州百盛在基金業(yè)協(xié)會注冊后，多次同鄭州百盛協(xié)商要求進行變更登記，并曾向協(xié)會投訴反映了上述情況。但由于鄭州百盛已停止實際運營等原因始終未能解除基金從業(yè)資格信息的注冊，導致被一并紀律處分。  

基金業(yè)協(xié)會進行了復核——  

針對第一條，基金業(yè)協(xié)會表示：根據(jù)《關(guān)于進一步加強私募基金行業(yè)自律管理的決定》的規(guī)定，“對因重大違法違規(guī)而被注銷的機構(gòu)中具有基金從業(yè)人員資格的高級管理人員一律取消基金從業(yè)資格，加入黑名單”，基金業(yè)協(xié)會可以直接對申請人作出紀律處分決定。  

針對第二條，基金業(yè)協(xié)會表示：王白羽基金從業(yè)資格是通過被登記為鄭州百盛高級管理人員而以資格認定方式取得的。如他對被登記為高級管理人員的事實不知情，則說明他本就不應(yīng)當取得基金從業(yè)資格。如他對此知情，則相關(guān)申辯意見與事實不符。無論哪種情形，都說明王白羽根本就不應(yīng)當具有基金從業(yè)資格。  

此外，私募基金管理人高級管理人員的登記信息都是公示信息，有關(guān)情況均可以通過基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)的私募基金管理人分類公示進行查詢。王白羽在2015年至2017年期間始終未向基金業(yè)協(xié)會提出異議，直至2017年9月在其他單位任職時才應(yīng)要求申請注冊單位變更，足以說明王白羽缺乏對私募基金行業(yè)管理規(guī)則的了解，缺乏對基金從業(yè)資格的珍視，缺乏基金從業(yè)人員專業(yè)審慎的基本職業(yè)素質(zhì)。  

綜合考慮以上情形，基金業(yè)協(xié)會認為王白羽相關(guān)申辯意見毫無依據(jù)，申辯理由不能成立。因此維持原紀律處分決定，駁回其復核申請。  

案例二：被登記為法定代表人只是權(quán)宜之策？  

肖瀟于2016年11月至2018年4月期間擔任深圳市德賦資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱德賦資產(chǎn))法人代表、總經(jīng)理；2013年1月至2016年10月?lián)紊钲谕椖恐鞴堋?nbsp; 

2018年2月，深圳證監(jiān)局向基金業(yè)協(xié)會通報了德賦資產(chǎn)的違法違規(guī)情況：不配合監(jiān)管部門調(diào)查；登記備案信息與實際情況嚴重不符；涉嫌向非合格投資者募集資金的違法違規(guī)行為，在明知深圳同盈已涉嫌刑事犯罪的情況下，仍然以私募基金名義募集資金并向其出借資金。  

基金業(yè)協(xié)會根據(jù)深圳證監(jiān)局的通報情況注銷了德賦資產(chǎn)私募基金管理人登記，并對肖瀟作出了取消基金從業(yè)資格、加入黑名單三年的紀律處分。  

肖瀟對此決定表示不服，向基金業(yè)協(xié)會申請紀律處分復核，請求撤銷《決定書》并恢復其基金從業(yè)資格。  

其主要申辯意見如下：  

第一，認為基金業(yè)協(xié)會紀律處分前未將有關(guān)情況向其事先告知。  

第二，稱其一直以來僅是德賦資產(chǎn)的一名普通員工，從未履行高管實職并享受相應(yīng)待遇，從未參與德賦資產(chǎn)及旗下基金產(chǎn)品的任何經(jīng)營活動。被登記為德賦資產(chǎn)的法定代表人只是投資人的權(quán)宜之策，與德賦資產(chǎn)的違法違規(guī)行為沒有任何關(guān)系。  

基金業(yè)協(xié)會進行了復核——  

首先，當事人符合從嚴從快予以紀律處分的情形。  

根據(jù)《基金法》，基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。根據(jù)《中華人民共和國社會團體登記管理條例》《協(xié)會章程》和《紀律處分辦法》，協(xié)會紀律處分程序由理事會決定。協(xié)會第二屆第四次理事會于2018年3月23日通過了《關(guān)于進一步加強私募基金行業(yè)自律管理的決定》，根據(jù)《決定》的規(guī)定，“對因重大違法違規(guī)而被注銷的機構(gòu)中具有基金從業(yè)人員資格的高級管理人員一律取消基金從業(yè)資格，加入黑名單”，協(xié)會可以直接對申請人作出紀律處分決定。  

其次，關(guān)于減免紀律處分的理由不成立。  

作為私募基金管理人在基金業(yè)協(xié)會登記的高級管理人員，不論其是否與公司的違法違規(guī)情形有關(guān)系，都應(yīng)對公司的違法違規(guī)行為承擔責任。  

肖瀟在復核申請書中稱其被登記為德賦資產(chǎn)的高級管理人員，只是投資人的權(quán)宜之策，自己實際只是普通員工的情況，不僅不是減免紀律處分的理由，反而正是協(xié)會做出紀律處分的原因。登記備案情況與實際情況不符，本身就是嚴重違反法律法規(guī)和自律規(guī)則的情形。  

綜上，基金業(yè)協(xié)會維持原紀律處分決定，駁回其復核申請。肖瀟被取消基金業(yè)從業(yè)資格，拉入黑名單三年。  

看看隨意掛名風險多高！再敢隨意掛名出事了無處申辯！  

掛名亂象擾亂私募行業(yè)秩序  

目前在私募行業(yè)中，存在隨意掛名的亂象。業(yè)內(nèi)人士指出，前述3起案例說明基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)開始查處此類違規(guī)行為。  

私募中掛名現(xiàn)象在2016年2月登記新規(guī)出臺前比較多，主要原因是：有的為了節(jié)省人員成本，不招真正有經(jīng)驗有能力的人，或少招專職人員；有的是實際控制人要求實現(xiàn)對投資決策的全程把控。掛名會導致私募基金管理人風險管理和內(nèi)部控制流于形式，實際決策人員與名義決策人員分離，嚴重違反信義義務(wù)，進而影響投資者所投資金的安全。這幾年，因為私募基金管理人登記時要提交法律意見書，掛名現(xiàn)象有所緩解。基金業(yè)協(xié)會的上述處罰無疑再次為掛名者敲響警鐘。  

私募掛名的情況一直存在，特別是負責風控的高管屬于稀缺人才，掛名現(xiàn)象尤為嚴重。掛名屬于虛假備案登記，存在受到監(jiān)管部門處罰或自律組處分的風險。如果公司涉及犯罪，即便法人是掛名，也得承擔刑事風險。對于投資者來說，可能構(gòu)成誤導，從而影響對私募基金高管團隊實力的判斷。監(jiān)管趨嚴非常必要，此前很多私募管理機構(gòu)抱著“大不了出事后公司就不要了”的僥幸心理，而處罰到高管，違規(guī)成本提高，規(guī)范作用會更大。