二、金融中介

　　1、金融中介的定義

　　金融中介，又稱金融機構，是在信用關系中，插在借者(債務人)和貸者(債權人)之間的第三方。

　　2、金融中介機構的類型

　　(1)銀行類金融機構

　　通常包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行等。

　　(2)非銀行類金融機構

　?、?并不經營完全的信用業(yè)務，或者是不以銀行信用方式組織其業(yè)務經營活動，但也通過一定的方式，或在一定的范圍之內，參與社會資金融通和提供金融服務的金融組織機構。

　?、?主要包括證券公司和投資銀行、商業(yè)保險公司、財務公司、共同基金、投資基金和其他金融中介等。

　　1、主要的金融中介機構

　　(1)中央銀行

　?、?也稱貨幣當局。它是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關和銀行的雙重性質。

　?、?主要任務：

　　一是制定和實施貨幣政策，調控宏觀金融;

　　二是實施金融監(jiān)管，維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。

　　(2)商業(yè)銀行

　　① 又稱為存款貨幣銀行，它是經營完全信用業(yè)務，并為客戶提供多種金融服務的機構，使金融體系為核心的部分。

　　② 商業(yè)銀行的主要職能：

　　 信用中介：銀行吸收存款，集中社會上閑置的貨幣資本;又通過發(fā)放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用——基本的職能。

　　支付中介：銀行接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本運動有關的技術性業(yè)務。如匯兌、非現(xiàn)金結算等。

　　信用創(chuàng)造：發(fā)行信用工具。

　　(3)政策性銀行

　?、?以貫徹國家產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標;

　?、?資金主要來源于：財政撥款、發(fā)行政策性金融債等。

　　(4)商業(yè)保險公司

　　① 專門經營保險或再保險業(yè)務的專業(yè)性金融機構。

　?、?保險的基本職能：經濟補償職能和保險金給付職能。

　?、?保險派生的職能：融資職能、防災防損職能、投資職能。

　?、?保險業(yè)務分為人身保險和財產保險。

　　⑤ 國際保險業(yè)遵循“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的原則，保險公司分為人身保險公司和財產保險公司。

　?、?再保險公司可以同時經營人身保險和財產保險的再保險業(yè)務。

　?、?保險公司的資金主要運用于長期證券投資，如投資于公司債券和股票、市政債券、政府公債，以及發(fā)放不抵押貸款、保險單貸款等。

　　(5)投資銀行

　　① 是專門對工商企業(yè)辦理投資、提供長期性投資信貸業(yè)務和與工商企業(yè)投資有關的融資中介服務的專業(yè)性銀行機構。

　?、?投資公司在英國稱為商人銀行，在日本稱為證券公司。

　?、?資金來源主要依靠自己的股票和債券來籌集，一般不吸收存款。

　?、?主要業(yè)務

　　為工商企業(yè)或個人投資者代理證券買賣;

　　向工商企業(yè)提供中、長期貸款;

　　對工商企業(yè)的股票和債券進行投資;

　　為工商企業(yè)代理發(fā)行或包銷股票和債券;

　　參與工商企業(yè)的創(chuàng)建、重組及并購等活動，

　　代理發(fā)行或包銷本國及外國政府的國債。

　　(6)財務公司

　?、?國外的財務公司：一般不能吸收存款，只經營部分銀行業(yè)務的準銀行金融機構。

　?、?資金來源：通過向商業(yè)銀行借款、持股的母公司撥款及在公開市場出售商業(yè)票據(jù)等方式籌措。

　?、?資金運用：消費者信貸、商業(yè)貸款、房地產抵押貸款。

　　(7)信用合作組織

　　① 信用合作社，是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，為合作社社員辦理存、放款業(yè)務的金融機構。

　?、?資金來源：社員繳納的股金和存入的存款。

　?、?放款的對象：主要是本社的社員。

　　4、當代銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)相互滲透與融合的趨勢

　　(1)專業(yè)化銀行制——分業(yè)經營

　　(2)綜合化銀行制——混業(yè)經營

　?、?在金融自由化的大背景下，金融監(jiān)管逐漸放松，銀行、保險、證券之間的傳統(tǒng)界限日趨模糊，這為銀證保融通的發(fā)展提供了法律上的可能。

　?、?計算機技術和網絡技術的發(fā)展為銀證保融通的實現(xiàn)提供了技術上的可能。

　　(3)銀行——全面的服務、利用效率、業(yè)務增長點

　　(4)保險公司——銷售效率、保險經營的成功率、規(guī)模經濟效益和范圍經濟效益