期貨市場(chǎng)技術(shù)分析一般以價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量三個(gè)變量作為分析基礎(chǔ)。其中價(jià)格、交易量分析適合于所有金融市場(chǎng)，持倉(cāng)量分析僅適用于期貨市場(chǎng)。
　　(一)交易量、持倉(cāng)量與價(jià)格
　　1．交易行為與持倉(cāng)量的變化
　　(1)只有當(dāng)新的買人者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量增加。(2)當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變。(3)當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少。此外，一旦交割發(fā)生，當(dāng)買賣雙方以交割形式完成期貨交易時(shí)，持倉(cāng)量下降。
　　2．交易量、持倉(cāng)量與價(jià)榷的一般關(guān)系。交易量、持倉(cāng)量與價(jià)格走勢(shì)的關(guān)系較為復(fù)雜。一般認(rèn)為，如果交易量和持倉(cāng)量均上升，則當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)很可能按照現(xiàn)有方向繼續(xù)發(fā)展(無(wú)論是上漲還是下跌)。如果交易量和持倉(cāng)量都下降，則當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)或許即將終結(jié)。
　　(二)交易量分析
　　一般可以通過(guò)分析價(jià)格變化與交易量變化的關(guān)系來(lái)驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向，即價(jià)格變動(dòng)是沿原來(lái)趨勢(shì)還是反轉(zhuǎn)，或力度減弱等。交易量的變化，反映的是市場(chǎng)交易的活躍程度、買賣博弈的激烈程度。
　　(三)持倉(cāng)量分析
　　持倉(cāng)量是從期貨合約開始交易起計(jì)算的未平倉(cāng)的合約數(shù)量。持倉(cāng)量越大，說(shuō)明該合約到期前平倉(cāng)交易量和實(shí)物交割量就越大。
　　(四)交易量和持倉(cāng)量分析的10條規(guī)則
　　1．只能以交易量和持倉(cāng)量的總額作為預(yù)測(cè)依據(jù)。2．對(duì)持倉(cāng)量必須作季度性修正。 3.如果交易量和持倉(cāng)量增加，就意味著當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)可能持續(xù)發(fā)展。4.如果交易量和持倉(cāng)量萎縮，就表明當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)或許要生變。5.交易量超前于價(jià)格。從交易量的變化可以判斷買方或賣方力量的消長(zhǎng)，因而它領(lǐng)先于實(shí)際價(jià)格的變化。6.OBV指標(biāo)分析或其他類似方法可以更為明了地揭示交易量壓力的方向。 。7.在上升趨勢(shì)中，如果持倉(cāng)量突然停止增加，甚至開始下降，那么經(jīng)常是趨勢(shì)生變的警示。8．如果在市場(chǎng)頂部，持倉(cāng)量不同尋常的高昂，那就非常危險(xiǎn)，因?yàn)檫@種情況大大增加了市場(chǎng)向下的壓力。9．在調(diào)整期間，如果持倉(cāng)量的積累增加，那么就強(qiáng)化了市場(chǎng)隨后的突破。10．交易量和持倉(cāng)量的增加有助于驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)，也有助于驗(yàn)證新價(jià)格趨勢(shì)的產(chǎn)生。