1．漲、跌停板制度的內(nèi)涵
　　期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲、跌幅度，超過(guò)的報(bào)價(jià)視為無(wú)效報(bào)價(jià)，不能成交。
　　漲、跌停板制度的實(shí)施減少了價(jià)格波動(dòng)幅度，為保證金制度和當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算提供了條件。
　　2．我國(guó)期貨漲、跌停板制度的特點(diǎn)
　　我國(guó)期貨市場(chǎng)每日價(jià)格波動(dòng)限制設(shè)定為上一交易日結(jié)算價(jià)的一定百分比。
　　交易所對(duì)漲、跌停板的調(diào)整，一般具有以下特點(diǎn)：
　　(1)新上市的期貨合約，其漲、跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲、跌停板幅度的2倍或3倍。
　　(2)當(dāng)同方向連續(xù)漲、跌停板，遇國(guó)家法定長(zhǎng)假或交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲、跌停板幅度。
　　(3)對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲、跌停板情形的，其漲、跌停板瑋高值。
　　出現(xiàn)漲、跌停板時(shí)的措施：①以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的愿則；②連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。