昨日，國(guó)務(wù)院正式公布了關(guān)于修改《期貨交易管理?xiàng)l例》(下稱《條例》)的決定征求意見(jiàn)稿。該意見(jiàn)稿由國(guó)務(wù)院法制辦公室和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)共同起草。
現(xiàn)行的《條例》雖然規(guī)定禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易，禁止變相期貨交易，但對(duì)什么是期貨交易缺乏明確界定，按保證金收取比例等作為判斷是否屬于變相期貨交易的規(guī)定也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易被規(guī)避。
征求意見(jiàn)稿的主要內(nèi)容包括三個(gè)方面。第一方面，征求意見(jiàn)稿對(duì)“期貨交易”做出了明確界定，征求意見(jiàn)稿在保留《條例》關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約定義規(guī)定的同時(shí)，明確規(guī)定：本條例所稱期貨交易，是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。同時(shí)，征求意見(jiàn)稿刪去了《條例》中有關(guān)“變相”期貨交易的規(guī)定。
第二方面，是進(jìn)一步完善了期貨交易制度的一些具體規(guī)定。其中，征求意見(jiàn)稿明確指出，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券可以直接用作保證金用于交易結(jié)算和履約擔(dān)保。此外，還將《條例》關(guān)于期貨交易所職責(zé)規(guī)定中的“保證合約的履行”修改為“作為中央對(duì)手方，為期貨交易提供集中履約擔(dān)?！薄４送?，征求意見(jiàn)稿還將《條例》關(guān)于結(jié)算的規(guī)定修改為：結(jié)算是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)買賣雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。
第三方面，是規(guī)定了地方政府查處取締非法期貨交易場(chǎng)所的職責(zé)。參照《證券法》關(guān)于對(duì)非法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所由縣級(jí)以上人民政府查處取締的規(guī)定，征求意見(jiàn)稿規(guī)定：非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地縣級(jí)以上地方人民政府予以取締，沒(méi)收違法所得，并處罰款。
國(guó)務(wù)院表示，近年來(lái)，一些大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)開(kāi)展以大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象，采用集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名和保證金擔(dān)保的交易方式進(jìn)行具有明顯期貨交易特征的交易活動(dòng)。這些交易活動(dòng)在市場(chǎng)開(kāi)辦、主體資格、交易品種、交易規(guī)則、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和要求，脫離期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，存在嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資金安全隱患，亟須進(jìn)行清理整頓。
國(guó)務(wù)院于不久前公布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(38號(hào)文)，對(duì)清理整頓工作提出了明確要求。
國(guó)務(wù)院稱，本次意見(jiàn)征求截止日為2012年1月21日。
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