第十五講工程項目風險管理

一、內容提要
這節(jié)課主要介紹第四章第四節(jié)工程項目風險管理。

二、重點、難點
工程項目風險管理的基本內容。

三、內容講解
大綱要求
了解工程項目風險管理的基本內容。

第四節(jié)工程項目風險管理
一、工程項目風險及其管理程序
風險是一種客觀存在的、損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。它具有客觀性、損失性和不確定性的特征，是不以人的意志為轉移的。
（一）工程項目風險分類
工程項目的風險因素有很多，可以從不同的角度進行分類。
1、按照風險來源進行劃分
風險因素包括自然風險、社會風險、經濟風險、法律風險和政治風險。
（1）自然風險。如地震，風暴，異常惡劣的雨、雪、冰凍天氣等；未能預測到的特殊地質條件，如泥石流、河塘、流砂、泉眼等；惡劣的施工現場條件等。
（2）社會風險。包括宗教信仰的影響和沖擊、社會治安的穩(wěn)定性、社會的禁忌、勞動者的文化素質、社會風氣等。
（3）經濟風險。包括國家經濟政策的變化，產業(yè)結構的調整，銀根緊縮；項目的產品市場變化；工程承包市場、材料供應市場、勞動力市場的變動；工資的提高、物價上漲、通貨膨脹速度的加快；金融風險、外匯匯率的變化等。
（4）法律風險。如法律不健全，有法不依、執(zhí)法不嚴，相關法律內容發(fā)生變化；可能對相關法律未能全面、正確地理解；環(huán)境保護法規(guī)的限制等。
（5）政治風險。通常表現為政局的不穩(wěn)定性，戰(zhàn)爭、動亂、政變的可能性，國家的對外關系，政府信用和政府廉潔程度，政策及政策的穩(wěn)定性，經濟的開放程度，國有化的可能性、國內的民族矛盾、保護主義傾向等。
2、按照風險涉及的當事人劃分包括業(yè)主的風險、承包商的風險和咨詢監(jiān)理單位的風險。
（1）業(yè)主的風險。業(yè)主遇到的風險通?？梢詺w納為三類，即人為風險、經濟風險和自然風險。
（2）承包商的風險。承包商遇到的風險也可以歸納為三類，即決策錯誤風險、締約和履約風險、責任風險。
1）決策錯誤風險。主要包括信息取舍失誤或信息失真風險、中介與代理風險、保標與買標風險、報價失誤風險等。
2）締約和履約風險。在締約時，合同條款中存在不平等條款，合同中的定義不準確，合同條款有遺漏；在合同履行過程中，協調工作不力，管理手段落后，既缺乏索賠技巧，又不善于運用價格調值辦法。
3）責任風險。主要包括職業(yè)責任風險、法律責任風險、替代責任風險和人事責任風險。
（3）咨詢監(jiān)理單位的風險。咨詢監(jiān)理單位的風險主要來源于業(yè)主、承包商和職業(yè)責任三個方面。

例：下列風險中，屬于承包商責任風險的是(    )。
A．中介與代理責任風險
B．報價失誤責任風險
C．替代責任風險
D．信息取舍失誤責任風險
答案：C 

3、按照工程項目的進展階段劃分
包括項目建設階段的風險、項目試生產階段的風險和項目生產經營階段的風險。
（1）項目建設階段的風險。項目建設階段的風險是從項目正式動工建設開始計算的。
利用不同形式的建設工程合同，可以影響項目建設期風險的變化，有可能將項目建設期的部分風險由業(yè)主轉移給工程承包公司。建設工程合同的一個極端是固定價格、固定工期的“交鑰匙”合同，另一個極端是“實報實銷”合同，在兩者之間又有多種中間類型的合同形式。在“交鑰匙”合同中，項目建設的控制權和建設期風險全部由工程承包公司承擔；而在“實報實銷”合同中，項目建設期風險及項目控制權全部落在項目的投資者身上。
（2）項目試生產階段的風險。項目試生產階段的風險仍然是很高的，即使這時項目建成投產，但如果項目不能按照原定的成本計劃生產出符合質量的產品，也就意味著項目現金流量的分析和預測是不正確的，項目有可能產生不出足夠的現金流量支付生產費用和償還債務。
（3）項目生產經營階段的風險。這一階段的項目風險主要表現在生產、市場、金融以及其他一些不可預見因素方面。
4、按項目風險的可控制性劃分
包括項目的核心風險和項目的環(huán)境風險。
（1）項目的核心風險。是指與項目建設和生產經營管理直接有關的風險，項目的核心風險亦稱為可控制風險。
（2）項目的環(huán)境風險。是指項目的生產經營由于受到超出企業(yè)控制范圍的經濟環(huán)境變化的影響而遭受到損失的風險。這類風險也被稱為項目的不可控制風險。
（二）工程項目風險管理程序
（l）目標的建立。（2）風險的識別。
（3）風險分析和評價。
（4）規(guī)劃并決策。
（5）計劃實施。
（6）檢查和總結。
二、工程項目風險識別與評價

1、風險識別
所謂風險識別，就是對所有可能的風險事件來源和結果進行實事求是地調查分析。
常見的風險識別技術和工具有以下幾種：
（1）核對表。
（2）項目工作分解結構（WBS）。
（3）常識、經驗和判斷。
（4）實驗或試驗結果。
（5）敏感性分析。
風險識別是一項復雜的工作。在實踐中，可采用調查詢問、現場考察、財務報表分析、流程圖繪制、統(tǒng)計分析、外部咨詢等方法來發(fā)現并具體描述各項風險。

例：風險識別是一項復雜的工作，常見的可用于風險識別的技術和工具包括(    )。
A．層次分析法
B．項目工作分解結構(WBS)
C．看板管理
D．模糊數學法
答案：B 

二、風險衡量
衡量風險應考慮兩個方面：損失發(fā)生的頻率或發(fā)生的次數和這些損失的嚴重性。
衡量風險潛在損失的最重要方法是確定風險的概率分布，這也是當前工程風險管理最常用的方法之一。
（1）概率與概率分布。概率包括主觀概率和客觀概率兩種。主觀概率系指人們憑主觀推斷而得出的概率?？陀^概率系指人們在基本條件不變的前提下，對類似事件進行多次觀察，統(tǒng)計每次觀察的結果和各種結果發(fā)生的頻率，進而推斷出類似事件發(fā)生的可能性。
在衡量風險損失時，宜考慮三種概率分布：總損失金額、潛在損失的具體事項及各項損失的預期數額。
（2）概率分布表的確立依據。確立概率分布表應參考相關的歷史資料，依據理論上的概率分布，并借鑒他人的經驗（如保險公司、行業(yè)協會、統(tǒng)計部門和其他有關部門的經驗）對自己的判斷進行調整和補充。
3、風險評價（1）風險分析的主要內容
①風險存在和發(fā)生的時間分析；
②風險的影響和損失分析；
③風險發(fā)生的可能性分析；
④風險級別分析。
根據風險損失期望值的大小，按ABC分類法進行分類。A類風險是管理的重點，B類風險應顧及到，而C類風險可以不考慮。
⑤風險的起因和可控性分析。
（2）風險分析的方法。常用的風險分析方法：調查分析法、層次分析法、專家打分法、蒙特卡羅法、敏感性分析法、模糊數學法、控制區(qū)間與記憶模型法、決策樹法、效用理論等。

例：在工程項目風險級別分析中，常用的分析方法是(    )。
A．ABC分類法
B．因果分析法
C．6o管理法
D．控制圖法
答案：A 

例：下列方法中，屬于風險評價方法的有(    )。
A．決策樹法
B．價值工程法
C．敏感性分析法
D．直方圖法
E．控制區(qū)間與記憶模型法
答案：ACE 
三、工程項目風險管理對策

1、風險控制措施風險控制措施包括風險回避、損失控制、風險分離、風險分散及風險轉移等。
（1）風險回避：主要是中斷風險源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展。回避風險有時需要做出一些必要的犧牲，但較之承擔風險，這些犧牲與風險真正發(fā)生時可能造成的損失相比，要小得多。回避風險雖然是一種風險防范措施，但這是一種消極的防范手段。因為回避風險固然能避免損失，但同時也失去了獲利的機會。
（2）損失控制：指要減少損失發(fā)生的機會或降低損失的嚴重性，使損失最小化。
損失控制主要包括以下兩方面的工作：
①預防損失。預防損失是指采取各種預防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。
②減少損失。減少損失是指在風險損失已經不可避免地發(fā)生的情況下，通過種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或限制其擴展范圍使其不再蔓延或擴展，也就是使損失局部化。
控制損失應采取主動，以預防為主，防控結合。
（3）風險分離：指將各風險單位分隔開，以避免發(fā)生連鎖反應或互相牽連。這種處理可以將風險限制在一定范圍之內，從而達到減少損失的目的。
風險分離常用于承包工程中的設備采購。在施工過程中，承包商對材料進行分隔存放也
是一種風險分離的手段。
（4）風險分散：風險分散與風險分離不同，后者是對風險單位進行分隔、限制以避免互相波及，從而發(fā)生連鎖反應；而風險分散則是通過增加風險單位以減輕總體風險的壓力，達到共同分擔集體風險的目的。
（5）風險轉移：風險轉移是風險控制的另一種手段。在項目管理實踐中，有些風險無法通過上述手段進行有效控制，項目管理者只好采取轉移手段以保護自己。風險轉移并非損失轉嫁，這種手段也不能被認為是一種損人利己、有損商業(yè)道德的行為。
風險轉移的手段常用于工程承包中的分包、技術轉讓或財產出租。

2、財務措施
（1）風險的財務轉移：
指風險轉移人尋求用外來資金補償確實會發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風險。風險的財務轉移包括保險的風險財務轉移和非保險的風險財務轉移兩種。
①保險的風險財務轉移。其實施手段是購買保險。通過保險，投保人將自己本應承擔
的歸咎責任（因他人過失而承擔的責任）和賠償責任（因本人過失或不可抗力所造成損失的風險責任）轉嫁給保險公司，從而使自己兔受風險損失。
②非保險的風險財務轉移。其實施手段是除保險以外的其他經濟行為。例如，根據工程承包合同，業(yè)主可將其對公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責任轉移給建筑承包商，這種轉移屬于非保險的風險財務轉移；而建筑承包商則可以通過投保第三者責任險又將這一風險轉移給保險公司，而這種風險轉移屬于保險的風險財務轉移。
非保險的風險財務轉移的另一種形式是通過擔保銀行或保險公司開具保證書或保函。
非保險的風險財務轉移還有一種形式，就是風險中性化。
（2）風險自留：指將風險留給自己承擔，不予轉移。這種手段有時是無意識的，即當初并不曾預測到，不曾有意識地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受。但有時也可以是主動的，即項目管理者有意識、有計劃地將若干風險主動留給自己。
（3）風險準備金：風險準備金是從財務的角度為風險做準備，在計劃（或合同報價）中另外增加一筆費用。從理論上說，準備金的數量應與風險損失期望值相等，應等于風險發(fā)生所產生的損失與發(fā)生的可能性（概率）的乘積，即：
風險準備金=風險損失×發(fā)生的概率
風險準備金的確定除了應考慮理論值的高低外，還應考慮到項目邊界條件和項目狀態(tài)。
（4）自我保險：指企業(yè)內部建立保險機制或保險機構，通過這種保險機制或由這種保險機構承擔企業(yè)的各種可能風險。