中級會計職稱考試《財務管理》預習
第五章營運資金管理
第五節(jié)流動負債管理
二、短期融資券
?。ㄒ唬┒唐谌谫Y券及其分類
短期融資券（以下簡稱融資券），是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔保短期本票。
按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券；按發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。
?。ǘ┒唐谌谫Y券的條件
短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷，對企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）登記托管，可以在全國銀行間債券市場的機構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。
（三）短期融資券的發(fā)行程序
短期融資券的發(fā)行程序為：公司做出發(fā)行短期融資券的決策，辦理發(fā)行短期融資券的信用評級，向有關(guān)審批機構(gòu)（中國人民銀行）提出發(fā)行申請，審批機關(guān)對企業(yè)提出的申請進行審查和批準，然后由公司正式發(fā)行短期融資券取得資金。
?。ㄋ模┌l(fā)行短期融資券的籌資特點
短期融資券的籌資成本較低、短期融資券籌資數(shù)額比較大、發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。
【例】判斷題
◎企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的30%.（?。?
正確答案：錯
答案解析：本題考核短期融資券的發(fā)行條件。企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
【例】單項選擇題
◎下列關(guān)于短期融資券的說法中，不正確的是（?。?。
A.金融企業(yè)一般采用直接發(fā)行方式
B.企業(yè)可以自行銷售融資券
C.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格
D.中國人民銀行對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進行監(jiān)督管理
正確答案：B
答案解析：本題考核短期融資券的有關(guān)內(nèi)容。非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接方式進行，選項A正確；融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，選項B不正確；發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格，這是短期融資券籌資的特點之一，選項C正確；中國人民銀行對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進行監(jiān)督管理，選項D正確。
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