一、基金收益分配對(duì)基金份額凈值的影響
基金進(jìn)行收益分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
例題：判斷，基金進(jìn)行收益分配后，會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，因此分配后基金投資價(jià)值下降。
答案：錯(cuò)誤。
二、封閉式基金的收益分配
《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十五條規(guī)定：“封閉式基金的收益分配，每年不得低于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的百分之九十?！?
封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行收益分配?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
三、開(kāi)放式基金的收益分配
我國(guó)開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。一般情況下，基金收益分配每年至少一次。
開(kāi)放式基金的分紅方式有兩種。
(一)現(xiàn)金分紅方式(最普遍的形式)
(二)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。
四、貨幣市場(chǎng)基金的收益分配
《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?
當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
P158例如：假設(shè)投資者在2005年4月8日(周五)申購(gòu)了份額，那么基金收益將從4月11日(周一)開(kāi)始計(jì)算。如果在4月8日(周五)贖回了份額，那么除了享有4月8日(周五)的收益之外，還同時(shí)享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的收益，但不再享有4月11日的收益。
具體而言，貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益;每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配。投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益。投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
(一)營(yíng)業(yè)稅
對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。
(二)印花稅
從2007年5月30日起，基金買賣股票按照3‰的稅率征收印花稅。
(三)所得稅來(lái)源：www.examda.com
對(duì)基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
例題1：目前，我國(guó)對(duì)基金管理人運(yùn)用基金資產(chǎn)買賣股票按照3‰的稅率征收( )。
A.印花稅
B.營(yíng)業(yè)稅
C.企業(yè)所得稅
D.個(gè)人所得稅
答案：A
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。
對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅。
例題2：目前，我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入( )。
A.征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
B.不征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅
C.征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅來(lái)源：考試大的美女編輯們
D.不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅
答案：C
三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收
(一)營(yíng)業(yè)稅
對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅;非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。
(二)印花稅
對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征印花稅
(三)所得稅
對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅，企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個(gè)人投資者投資基金的稅收www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
(一)印花稅
對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(二)所得稅
1.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。
2.基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。
對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
3.對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。
4.對(duì)個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。
5.對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。
基金買賣債券進(jìn)行分配的時(shí)候，所產(chǎn)生的利息收入是要代扣代繳20%的個(gè)人所得稅的。
國(guó)債是免稅。
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