二、多項選擇題
　　1、下列關(guān)于凸性的描述正確的是（　?。?
　　A、凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系
　　B、凸性對投資者是有利的
　　C、凸性無法彌補債券價格計算的誤差
　　D、其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者
　　2、流通性較強的債券（　?。?。
　　A、折讓的大小和凸性有關(guān)
　　B、折讓的幅度反映了債券流通性的價值
　　C、在收益率上往往有一定折讓
　　D、比流通性一般的債券在收益率上折讓的幅度小
　　3、以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型有（　?。?
　　A、應(yīng)急免疫
　　B、替代互換
　　C、市場間利差互換
　　D、稅差激發(fā)互換
　　4、債券指數(shù)化投資的動機包括（　?。?。
　　A、經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好
　　B、與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低
　　C、有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力
　　D、經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績比較好
　　5、債券指數(shù)化投資的方法包括（　?。?。
　　A、優(yōu)化法
　　B、成本小化法
　　C、方差小化法
　　D、分層抽樣法
　　6、在債券組合管理過程中，通常使用的消極管理策略有（　?。?
　　A、股票策略
　　B、指數(shù)策略
　　C、債券策略
　　D、免疫策略
　　7、以下關(guān)于債券風(fēng)險說法正確的是（　?。?。
　　A、在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資的風(fēng)險加大
　　B、內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險通過公司的運營效率得到體現(xiàn)
　　C、未預(yù)期的通貨膨脹使債券投資的收益率產(chǎn)生波動，在通貨膨脹加速的情況下，將使債券投資者的實際收益率降低
　　D、由于市場利率是用以計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化正向運動
　　8、以下關(guān)于測算債券價格波動性的方法說法正確的是（　?。?。
　　A、基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的變動額
　　B、久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)
　　C、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大
　　D、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)
　　9、關(guān)于積極債券組合管理說法正確的是（　?。?。
　　A、水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略
　　B、久期是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)
　　C、對于以債券指數(shù)作為評價基準(zhǔn)的資產(chǎn)管理人來說，預(yù)期利率上升時，將增加投資組合的持續(xù)期
　　D、一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進(jìn)行互換操作
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