第十四章債券投資組合管理(答案解析)
　　一、單項(xiàng)選擇題
　　1、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（　?。澢那€來表示。而且（　?。┑耐剐杂欣谕顿Y者提高債券投資收益。
　　A、向下，較低
　　B、向下，較高
　　C、向上，較低
　　D、向上，較高
　　2、完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來（　?。?。
　　A、下降
　　B、上升
　　C、保持不變
　　D、先上升后下降
　　3、有偏預(yù)期理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率（　?。?
　　A、與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~
　　B、與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂?
　　C、與流動性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂?
　　D、與流動性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~
　　4、有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（　?。?。
　　A、優(yōu)先股票
　　B、長期債券
　　C、中期債券
　　D、短期債券
　　5、在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度與短期債券的變化幅度的關(guān)系是（　?。?。
　　A、兩者相等
　　B、前者大于后者
　　C、前者小于后者
　　D、沒有可比性
　　6、債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是（　?。?
　　A、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
　　B、贖回風(fēng)險(xiǎn)
　　C、利率風(fēng)險(xiǎn)
　　D、再投資風(fēng)險(xiǎn)
　　7、應(yīng)計(jì)收益率每下降或上升1個(gè)基點(diǎn)時(shí)的價(jià)格波動性是（　?。?。
　　A、相同的
　　B、不同的
　　C、遞減的
　　D、遞增的
　　8、其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率值越小，說明債券的價(jià)格波動性（　?。?。
　　A、圍繞原值波動
　　B、越大
　　C、越小
　　D、無關(guān)
　　9、已知債券價(jià)格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（　　）計(jì)算債券的到期收益率。
　　A、終值法
　　B、復(fù)利法
　　C、單利法
　　D、試算法
　　10、預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（　　）的。
　　A、可以相互替代
　　B、不能相互替代
　　C、在一定條件下可以替代
　　D、以上都不對
　　11、在進(jìn)行（　?。r(shí)使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。
　　A、消極債券分散管理
　　B、積極債券分散管理
　　C、積極債券組合管理
　　D、消極債券組合管理
　　12、一般而言，只有在存在（　?。┑氖找婕壊詈停ā　。┑倪^渡期時(shí)，債券投資者才會進(jìn)行互換操作。
　　A、較高，較長
　　B、較高，較短
　　C、較低，較長
　　D、較低，較高
　　13、消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看作（　?。?。
　　A、均衡交易價(jià)格
　　B、非均衡交易價(jià)格
　　C、高估交易價(jià)格
　　D、低估交易價(jià)格
　　14、稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（　?。?
　　A、現(xiàn)金流的形式
　　B、現(xiàn)金流的時(shí)間特征
　　C、現(xiàn)金流的數(shù)量
　　D、債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
　　15、（　?。┦鞘雇顿Y組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。
　　A、梯式策略
　　B、子彈式策略
　　C、兩極策略
　　D、以上三種均可
精選推薦：2012年證券《投資基金》章節(jié)考點(diǎn)、真題、word版下載　免費(fèi)估分試題
　　為了幫助大家充分備考，體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)，開通了證券從業(yè)資格考試會員中心每日一練應(yīng)用系統(tǒng)。其中試題更加貼近考試難度，全部調(diào)用新題庫，隨機(jī)練習(xí)。并且增加了答案解析、問題討論、筆記交流、你問我答等功能，在做題的同時(shí)，與大家一起學(xué)習(xí)，一起討論！>>點(diǎn)擊進(jìn)入每日一練<<