【考試要求】

　　熟悉招股說明書的編制和披露要求及其保證與責(zé)任，了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。

　　【考試要點(diǎn)】

　　招股說明書的編制和披露要求及其保證與責(zé)任

　　【知識點(diǎn)1】招股說明書的編制和披露的規(guī)定

　　證監(jiān)會在2001年3月15日發(fā)布(2006年5與18日修改)了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號—招股說明書》

　　1.招股說明書信息披露的要求

　　第1號準(zhǔn)則的規(guī)定是對招股說明書信息披露的最低要求。

　　凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息均應(yīng)披露，不論第1號準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定。

　　若第1號準(zhǔn)則的某些具體要求對發(fā)行人確實(shí)不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)修改，但應(yīng)在申報(bào)時(shí)作書面說明。

　　▲這里面存在一個(gè)問題：若發(fā)行人有充分依據(jù)證明第1號準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國家機(jī)密、商業(yè)秘密及其他因披露可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會申請豁免披露。

　　2.招股說明書及其摘要披露的原則

　　▲真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

　　3.招股說明書及其引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期及相關(guān)事項(xiàng)

　　(1)招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)告在其最近1期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效(特殊情況下可以延長但至多不超過1個(gè)月;財(cái)務(wù)報(bào)告的截止日為年度末、半年度末或季度末)

　　(2)招股說明書的有效期為6個(gè)月，自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后1次簽署之日起計(jì)算。

　　4.招股說明書的預(yù)先披露

　　在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。

　　▲預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。這個(gè)發(fā)行人應(yīng)在預(yù)先披露的招股說明書的顯要位置聲明。

　　5.招股說明書的一般要求

　　6.招股說明書摘要的一般要求

　　7.招股說明書及其摘要的刊登和報(bào)送

　　(1)刊登：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報(bào)刊，同時(shí)將招股說明書全文刊登于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所、擬上市證交所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。

　　(2)報(bào)送：發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

　　8.其他備查文件