復習摘要：

為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債；同時，加大了經(jīng)營風險。通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制缺口分析、久期分析成為重要手段。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業(yè)務、某個部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。

商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展

商業(yè)銀行自身發(fā)展、風險管理技術(shù)進步、監(jiān)管當局監(jiān)管的規(guī)范要求

1．資產(chǎn)風險管理模式階段

20世紀60年代前

偏重于資產(chǎn)業(yè)務，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性

2．負債風險管理

20世紀60年代－70年代

為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債；同時，加大了經(jīng)營風險

華爾街的第一次數(shù)學革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型

3．資產(chǎn)負債風險管理模式

20世紀70年代

通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制缺口分析、久期分析成為重要手段

華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型

4．全面風險管理模式

20世紀80年代后

非利息收入比重增加

1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標志全面風險管理原則體系基本形成

（1）全球的風險管理體系

（2）全面的風險管理范圍

（3）全程的風險管理過程

（4）全新的方法

（5）全員的風險管理文化

在多年的管理實踐中，人們意識到一個銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務的風險，有的會相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業(yè)務、某個部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。

Coso《全面風險管理框架》

美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機構(gòu)委員會CommitteeofSponsoring

 OrganizationsoftheTread—wayCommission.

三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級

《全面風險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標服務的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。