?。ㄒ唬﹤€人理財在國外的發(fā)展
1.個人理財業(yè)務的萌芽階段
20世紀30年代到60年代，是個人理財業(yè)務的萌芽時期。這個階段還沒有關于個人理財業(yè)務的明確概念界定。
特點：無理財規(guī)劃，無數(shù)據(jù)積累，無專業(yè)理財人才；
目的：是推銷產(chǎn)品，為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務。
2.個人理財業(yè)務的形成與發(fā)展時期
20世紀60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務的主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔有限責任）以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）。
直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務的視角逐漸擴展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。
3.個人理財業(yè)務的成熟時期
☆20世紀90年代，開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務、保險業(yè)務以及基金業(yè)務等相互結合，從而滿足不同客戶的個性化需求。
【例題】20世紀90年代是國外個人理財業(yè)務日趨成熟的時期，這一時期的繁榮可以歸因于（ ）。
A.投資者的投資偏好
B.良好的經(jīng)濟態(tài)勢
C.理財專業(yè)數(shù)量的增長
D.理財人員素質(zhì)的提高
E.不斷高漲的證券價格
『正確答案』BE
『答案解析』20世紀90年代是國外個人理財業(yè)務日趨成熟的時期，許多人涌入個人理財行業(yè)，個人理財業(yè)務在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟態(tài)勢及不斷高漲的證券價格。
?。ǘ﹤€人理財在國內(nèi)的發(fā)展
1.發(fā)展歷程
☆20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的萌芽階段；
特點：當時銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，大多數(shù)居民無理財意識
☆從21世紀初到2005年是中國個人理財業(yè)務的形成時期；
特點：這一時期理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識及理財師專業(yè)人才隊伍建設取得顯著進步
☆從2006年開始個人理財業(yè)務進入了大幅擴展時期。
特點：金融市場和經(jīng)濟環(huán)境
2.目前我國商業(yè)銀行個人理財基本業(yè)務（基礎產(chǎn)品）有：
?。?）外匯理財產(chǎn)品；（個人外匯結構性存款）
?。?）人民幣理財產(chǎn)品
2006年前，人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金、和企業(yè)短期債為收益保證。而向個人發(fā)行的理財產(chǎn)品。
特點：流動性強、風險低、預期收益高
近年來結構性理財產(chǎn)品開始主導市場。
小知識：
結構性產(chǎn)品是固定收益產(chǎn)品（FixedIncomeInstruments）的一個特殊種類。它將固定收益產(chǎn)品（通常是定息債券）與金融衍生交易（如遠期、期權、掉期等）合二為一，增強產(chǎn)品收益或?qū)⑼顿Y者對未來市場走勢的預期產(chǎn)品化。
【例題】近年來，人民幣理財產(chǎn)品中的（ ）開始主導市場。
A.外匯理財產(chǎn)品
B.人民幣理財產(chǎn)品
C.結構性理財產(chǎn)品
D.以銀行間短期收益?zhèn)癁槭找姹ＷC的理財產(chǎn)品
『正確答案』C
