1、什么是私人銀行業(yè)務?
答：私人銀行業(yè)務是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務，它并不限于為客戶提供投資理財產(chǎn)品，還包括替客戶進行個人理財，利用信托、保險、基 金等一切金融工具維護客戶資產(chǎn)在獲益、風險和流動性之間的精準平衡，同時也包括與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服 務，它是商業(yè)銀行業(yè)務金字塔的塔尖，其目的是通過全球性的財務咨詢及投資顧問，達到保存財富、創(chuàng)造財富的目標。私人銀行業(yè)務的核心是個人理財，已經(jīng)超越了 簡單的銀行資產(chǎn)、負債業(yè)務，實際屬于混業(yè)業(yè)務，它涵蓋的領域不僅包括傳統(tǒng)零售銀行的個人信用、按揭等業(yè)務，更提供包括衍生理財產(chǎn)品、離岸基金、保險規(guī)劃、 稅務籌劃、財產(chǎn)信托，甚至包括客戶的醫(yī)療以及子女教育等諸多產(chǎn)品和服務。如果說一般理財業(yè)務中產(chǎn)品和服務的比例為7:3的話，那么私人銀行業(yè)務中產(chǎn)品和服 務的比例就為3:7
2、影響個人理財業(yè)務的宏觀因素有哪些?
答： (1)政治、法律與政策環(huán)境：財政政策，貨幣政策，收入分配政策，稅收政策等。宏觀經(jīng)濟政策對投資理財?shù)挠绊懢哂芯C合性、復雜性和全面性的特 點。各種宏觀經(jīng)濟政策由于其發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達到整個宏觀調(diào)控的目標。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn) 略選擇。
(2)經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟發(fā)展階段，包括①傳統(tǒng)經(jīng)濟社會;②經(jīng)濟起飛前的準備階段;③經(jīng)濟起飛階段;④邁向經(jīng)濟成熟階段;⑤大量消費階段。屬于前三 個階段的國家稱為發(fā)展中國家，而處于后兩個發(fā)展階段的國家則稱為發(fā)達國家。消費者的收入水平。宏觀經(jīng)濟狀況：經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期;通貨膨脹率;就業(yè) 率;國際收支與匯率;
(3)社會環(huán)境：社會文化環(huán)境;社會制度環(huán)境：養(yǎng)老保險制度，醫(yī)療保險制度，其他社會保障制度;人口環(huán)境。
(4)技術環(huán)境：計算機信息技術與網(wǎng)絡技術。
3、影響個人理財業(yè)務的微觀因素有哪些?
答： (1)金融市場的競爭程度：當市場需求相對穩(wěn)定時，提供同類產(chǎn)品的金融機構(gòu)越多，競爭者的業(yè)務創(chuàng)新越快、營銷手段越先進，商業(yè)銀行面臨的發(fā)展個人理財業(yè)務的壓力也就越大。
(2)金融市場的開放程度：一個開放的金融市場為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷創(chuàng)新提供了必要的條件。同時，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務風險提出了更高的要求。
(3)金融市場的價格機制：金融市場上的一系列價格指標對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平。利率包括法定利率和市場利率，市場利 率是市場資金借貸成本的真實反映。注意區(qū)分名義利率和實際利率，只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才能夠真實反映投資者投資于理財產(chǎn)品所獲得的 實際收益率水平的差異。
4、個人理財業(yè)務在國外經(jīng)歷了那些發(fā)展階段?
答： (1)個人理財業(yè)務的萌芽階段:20世紀30年代到60年代，通常被認為是個人理財業(yè)務的萌芽時期。這個階段還沒有關于個人理財業(yè)務的明確概念界定，個人理財業(yè)務主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務。
(2)個人理財業(yè)務的形成與發(fā)展時期:20世紀60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。在20世紀 70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務的主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙(即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔有限責任)以及投資于硬資產(chǎn)(如黃 金、白銀等貴金屬)。直到196年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務的視角逐漸擴展，開始從整體角度考慮客戶的理 財需求。
(3)個人理財業(yè)務的成熟時期:20世紀90年代，開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務、保險業(yè)務以及基金業(yè)務等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個性化需求。
5、什么是金融市場?
答：金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它包括以下三層含義：(1)它是金融資產(chǎn)進行交易的有形和無形的 “場所”;(2)它反映了金融資產(chǎn)供應者和需求者之間的供求關系;(3)它包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最主要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價 格)機制。
6、什么是金融資產(chǎn)?
答：金融資產(chǎn)是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證。金融資產(chǎn)可以劃分為基礎性金融資產(chǎn)與衍生性金融資產(chǎn)兩大類。前者主要包括債務性資產(chǎn)和權(quán)益性資產(chǎn);后者主要包括遠期、期貨、期權(quán)和互換等。
7、金融市場的特征是什么?
答： (1)市場商品的特殊性。金融市場交易的對象是貨幣和資金，它們能給貨幣資金供應者帶來利息或收益，給貨幣資金需求者帶來可能的利潤。
(2)市場交易價格的一致性。金融市場中的貨幣資金價格則是對利潤分割。利率作為貨幣資金價格的表現(xiàn)形式，在市場機制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致。
(3)市場交易活動的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構(gòu)組織實現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺。 (4)交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體角色并非固定。一般說，企業(yè)通常是資金的虧絀方，它往往是資金的需求者;家庭或個人通常是資金的 盈余方，它往往是資金的供應者。企業(yè)資金也有閑置的時候，這時它的角色就成了資金的供應者，家庭或個人也可能成為資金的需求者。
8、金融市場的微觀功能是什么?
答：①集聚功能。金融市場有引導眾多分散的小額資金會聚成投入社會再生產(chǎn)資金的集合功能。在這里，金融市場起著資金"蓄水池"的作用。
②財富功能。金融市場上銷售的金融工具為投資者提供了儲存財富、保有資產(chǎn)和財富增值的途徑，使多數(shù)人在銀行存款外找到了更好的收益風險匹配的投資渠道。
③避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風險和收入風險的手段。
④交易功能。借助金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管理制度，金融工具比較便利地實現(xiàn)交易。金融市場為金融資產(chǎn)的變現(xiàn)提供了便利，流動性是金融市場效率和生命力的體現(xiàn)。
9、金融市場的宏觀功能是什么?
答：①資源配置功能。金融市場通過將資源從利用效率低的部門轉(zhuǎn)移到利用效率高的部門，使社會經(jīng)濟資源有效地配置在效率最高或效用最大的部門或經(jīng)濟單位，實現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。
②調(diào)節(jié)功能。包括金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實施的主動調(diào)節(jié)。
③反映功能。金融市場常被看作國民經(jīng)濟的"晴雨表"和"氣象臺"，它是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)。
10、金融市場的構(gòu)成要素有哪些?
答： (1)市場主體。包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人。
(2)金融市場的客體。金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易對象。包括貨幣頭寸、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。
(3)金融市場的中介。在資金融通過程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起媒介或橋梁作用。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。
11、什么是有形市場和無形市場?
答：有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構(gòu)和人員、有專門設備、有組織的市場。典型的有形市場是交易所市場。在證券交易所金融市場進行交易，首先應開設賬戶，然后由投資者委托證券商買賣證券，證券商負責按投資者的要求進行操作。
無形市場是在證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱。它沒有集中固定的交易場所，通過現(xiàn)代化的電信工具和網(wǎng)絡實現(xiàn)交易。
12、什么是發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場?
答：金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場。
金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場，又稱流通市場。
第三市場的交易相對于交易所交易來說，具有限制少、成本低的優(yōu)點。第四市場是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡直接進行交易的市場。機構(gòu)投資者在證券交易中所占的比例越來越大，它們之間的證券買賣數(shù)額大，通常避開經(jīng)紀人直接交易，以降低成本。
