第二節(jié) 客戶財務(wù)分析

　　一、概述

　　1.客戶財務(wù)分析的含義

　　財務(wù)分析是以客戶財務(wù)報表為主要依據(jù)，運用一定的分析方法，對客戶的財務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評價，以分析客戶財務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據(jù)。

　　2.客戶財務(wù)分析的內(nèi)容

　　商業(yè)銀行對借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力。

　　盈利能力、營運能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量四個方面。

　　財務(wù)指標(biāo)：①盈利比率。盈利比率主要包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費用率等。②效率比率。效率比率主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等。③杠桿比率。杠桿比率一般包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。④流動比率。流動比率主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。

　　A.盈利比率衡量管理部門的效率和控制成本獲取收益的能力

　　B.效率比率反映管理部門控制和運用資產(chǎn)的能力

　　C.杠桿比率反映借款人償還債務(wù)的能力

　　D.流動比率反映借款人償還到期債務(wù)的能力

　　3.財務(wù)報表分析的資料

　　銀行在進(jìn)行財務(wù)報表分析時要注意搜集豐富的財務(wù)報表資料，以便于正確地做出貸款決策。具體包括以下內(nèi)容。

　　(1)會計報表

　　(2)會計報表附注和財務(wù)狀況說明書

　　(3)注冊會計師查賬驗證報告

　　(4)其他資料

　　銀行必須全面搜集和研究財務(wù)報表內(nèi)外信息，才有可能真正了解借款人的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。

　　4.財務(wù)分析的方法

　　(1)趨勢分析法。 (2)結(jié)構(gòu)分析法。 (3)比率分析法。 (4)比較分析法。 (5)因素分析法。