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第1題 單項選擇題 （每題1分，共100題，共100分） 下列每小題的四個選項中，只有一項 是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1、信托（契約）型基金的參與主體主要為（　?。?Ⅰ.基金投資者 Ⅱ.基金管理人 Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金監(jiān)管人

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

2、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制說法正確的有（　　）。 Ⅰ.合伙型基金不超過50人 Ⅱ.契約型基金不超過200人 Ⅲ.有限公司不超過50人 Ⅳ.股份公司不超過200人

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、 合伙型股權(quán)投資基金清算退出的資產(chǎn)分配順序為()。

A 、 支付清算費用→職工工資→社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 B 、 支付清算費用→社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→職工工資→清償債務(wù)后的

答案： D 解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

考點

信托（契約）型基金

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下： （1）公司型基金：有限公司不超過50人（Ⅲ項正確）、股份公司不超過200人（Ⅳ項正確）； （2）合伙型基金：不超過50人；（Ⅰ項正確） （3）契約型基金：不超過200人。（Ⅱ項正確） 考點

與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度

◆

基金從業(yè)考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》?？荚嚲恚ㄒ唬?/p>

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第1題 單項選擇題 （每題1分，共100題，共100分） 下列每小題的四個選項中，只有一項 是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1、信托（契約）型基金的參與主體主要為（　?。?Ⅰ.基金投資者 Ⅱ.基金管理人 Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金監(jiān)管人

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

2、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制說法正確的有（　　）。 Ⅰ.合伙型基金不超過50人 Ⅱ.契約型基金不超過200人 Ⅲ.有限公司不超過50人 Ⅳ.股份公司不超過200人

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、 合伙型股權(quán)投資基金清算退出的資產(chǎn)分配順序為()。

A 、 支付清算費用→職工工資→社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 B 、 支付清算費用→社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→職工工資→清償債務(wù)后的

答案： D 解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

考點

信托（契約）型基金

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下： （1）公司型基金：有限公司不超過50人（Ⅲ項正確）、股份公司不超過200人（Ⅳ項正確）； （2）合伙型基金：不超過50人；（Ⅰ項正確） （3）契約型基金：不超過200人。（Ⅱ項正確） 考點

與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度

◆

基金從業(yè)考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》?？荚嚲恚ㄒ唬?/p>

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剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 C 、 支付清算費用→繳納所欠稅款→職工工資→社會保險費用和法定補償金→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 D 、 職工工資→支付清算費用→繳納所欠稅款→社會保險費用和法定補償金→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配

4、 關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。

A 、 股份有限公司有一定的人合性特征 B 、 有限責(zé)任公司屬于資合性公司股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少 C 、 有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán) D 、 股份有限公司對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意

5、下列屬于信托（契約）型基金合同的附則包括的內(nèi)容是（）。

A 、 股權(quán)投資基金的投資 B 、 交易及清算交收安排 C 、 本指引由中國基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋 D 、 風(fēng)險揭示

6、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、 誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進行分類公示，并建立（　　）。

A 、 業(yè)務(wù)分離制度 B 、 財產(chǎn)獨立制度 C 、 黑名單制度 D 、 內(nèi)部控制制度

答案： A 解析： 合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存 續(xù)。但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。清算退出的資產(chǎn)分配順序為：支付清算費用→職工工資→ 社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配。

◆

答案： C 解析： 有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般 需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受

到的限制相對較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴格。

◆

答案： C 解析：選項C正確：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中, 正文 部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)

投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份

額持有人大會及日常機構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財

產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算；股權(quán)投資基金的費用與稅收；股

權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報告；風(fēng)險揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)

投資基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理；其他事項。

◆

答案： C ◆

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剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 C 、 支付清算費用→繳納所欠稅款→職工工資→社會保險費用和法定補償金→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配 D 、 職工工資→支付清算費用→繳納所欠稅款→社會保險費用和法定補償金→清償債務(wù)后的 剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配

4、 關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。

A 、 股份有限公司有一定的人合性特征 B 、 有限責(zé)任公司屬于資合性公司股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少 C 、 有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán) D 、 股份有限公司對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意

5、下列屬于信托（契約）型基金合同的附則包括的內(nèi)容是（）。

A 、 股權(quán)投資基金的投資 B 、 交易及清算交收安排 C 、 本指引由中國基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋 D 、 風(fēng)險揭示

6、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、 誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進行分類公示，并建立（　?。?。

A 、 業(yè)務(wù)分離制度 B 、 財產(chǎn)獨立制度 C 、 黑名單制度 D 、 內(nèi)部控制制度

答案： A 解析： 合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存 續(xù)。但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。清算退出的資產(chǎn)分配順序為：支付清算費用→職工工資→ 社會保險費用和法定補償金→繳納所欠稅款→清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)→向合伙人進行分配。

◆

答案： C 解析： 有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般 需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受

到的限制相對較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴格。

◆

答案： C 解析：選項C正確：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中, 正文 部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)

投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份

額持有人大會及日常機構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財

產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算；股權(quán)投資基金的費用與稅收；股

權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報告；風(fēng)險揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)

投資基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理；其他事項。

◆

答案： C ◆

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7、 募集機構(gòu)可以向下述（ ）對象推介私募基金。

A 、 持有價值200萬元股票，近三年年均收入為25萬元的股民 B 、 擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師 C 、 持有100萬元國債，近三年年均收入超過50萬元的醫(yī)生 D 、 無收入無金融資產(chǎn)的在校大學(xué)生

8、股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更，股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者 預(yù)警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響

投資者利益的重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在（ ）個工作日內(nèi)向投資者披露。

A 、 1 B 、 3 C 、 5 D 、 10

9、創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此()用得較多。

A 、 保護性條款 B 、 反攤薄條款 C 、 董事會席位條款 D 、 第一拒絕權(quán)條款

10、下列有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（ ）。

A 、 投資人有權(quán)提名董事

解析：選項C正確：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合 規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度。

考點

登記備案

答案： C 解析： 股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的 金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資 產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。

◆

答案： D 解析：股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更，股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預(yù)

警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響投資者利

益的重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向投資者披露。 考點

基金管理人履行信息報送義務(wù)要求和處罰

◆

答案： A 解析：在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會向企業(yè)家要求設(shè)置保護性

條款，設(shè)立保護性條款的目的是保護作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。

◆

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7、 募集機構(gòu)可以向下述（ ）對象推介私募基金。

A 、 持有價值200萬元股票，近三年年均收入為25萬元的股民 B 、 擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師 C 、 持有100萬元國債，近三年年均收入超過50萬元的醫(yī)生 D 、 無收入無金融資產(chǎn)的在校大學(xué)生

8、股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更，股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者 預(yù)警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響

投資者利益的重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在（ ）個工作日內(nèi)向投資者披露。

A 、 1 B 、 3 C 、 5 D 、 10

9、創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此()用得較多。

A 、 保護性條款 B 、 反攤薄條款 C 、 董事會席位條款 D 、 第一拒絕權(quán)條款

10、下列有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（ ）。

A 、 投資人有權(quán)提名董事

解析：選項C正確：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合 規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度。

考點

登記備案

答案： C 解析： 股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的 金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資 產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。

◆

答案： D 解析：股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更，股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預(yù)

警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響投資者利

益的重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向投資者披露。 考點

基金管理人履行信息報送義務(wù)要求和處罰

◆

答案： A 解析：在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會向企業(yè)家要求設(shè)置保護性

條款，設(shè)立保護性條款的目的是保護作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。

◆

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B 、 投資人享有充分的監(jiān)察權(quán)，包括收到提供給公司管理層的所有信息的權(quán)利 C 、 除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方 D 、 監(jiān)事會會議每半年召開一次

11、甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計劃）的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接 投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是（　?。?。

A 、 如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 B 、 如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 C 、 如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 D 、 如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投 資者

12、關(guān)于有限合伙人企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（??）。

A 、 入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其 約定

B 、 訂立入伙協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況 C 、 新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面 入伙協(xié)議

D 、 新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任

13、下列不屬于股權(quán)投資基金投資后項目監(jiān)控管理指標(biāo)的是（??）。

A 、 公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位 B 、 經(jīng)營風(fēng)險控制情況 C 、 股東關(guān)系與公司治理情況 D 、 產(chǎn)品銷售與市場開拓情況

答案： A 解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和

分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)

分配進行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。

◆

答案： A 解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資

基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資

者，并合并計算投資者人數(shù)。

◆

答案： D 解析：選項D說法錯誤： 合伙型股權(quán)投資新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂

立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。除

合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認繳的

出資額為限對入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

◆

答案： D 解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險

◆

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B 、 投資人享有充分的監(jiān)察權(quán)，包括收到提供給公司管理層的所有信息的權(quán)利 C 、 除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方 D 、 監(jiān)事會會議每半年召開一次

11、甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計劃）的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接 投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是（　?。?

A 、 如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 B 、 如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 C 、 如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者 D 、 如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投 資者

12、關(guān)于有限合伙人企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（??）。

A 、 入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其 約定

B 、 訂立入伙協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況 C 、 新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面 入伙協(xié)議

D 、 新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任

13、下列不屬于股權(quán)投資基金投資后項目監(jiān)控管理指標(biāo)的是（??）。

A 、 公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位 B 、 經(jīng)營風(fēng)險控制情況 C 、 股東關(guān)系與公司治理情況 D 、 產(chǎn)品銷售與市場開拓情況

答案： A 解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和

分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)

分配進行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。

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答案： A 解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資

基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資

者，并合并計算投資者人數(shù)。

◆

答案： D 解析：選項D說法錯誤： 合伙型股權(quán)投資新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂

立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。除

合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認繳的

出資額為限對入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

◆

答案： D 解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險

◆

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14、以下不屬于基金銷售業(yè)務(wù)資格主體的是（　?。?。

A 、 保險機構(gòu) B 、 中國人民銀行 C 、 期貨公司 D 、 商業(yè)銀行

15、投資者投資股權(quán)投資基金的重要前提是（??）。

A 、 受到基金管理人開展的投資者教育 B 、 充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人 C 、 基金管理人了解自身的投資需求 D 、 獲取到投資基金擬投資項目信息

16、基金管理人進行基金備案，通常應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送的基本信息包括 （??）。 Ⅰ. 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 Ⅱ. 基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。 Ⅲ. 采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。 Ⅳ. 基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事

件處理情況等。

考點

項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)

答案： B 解析：選項B符合題意：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保 險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。（B項不屬于） 考點

股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)

◆

答案： B 解析：投資者充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人是投資股權(quán)投資基金的重要前提。

◆

答案： C 解析：選項C符合題意：各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進行基金備案，通常應(yīng)向基金業(yè)協(xié) 會報送以下材料或信息：

(1)主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。 (2)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報送 基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，還應(yīng)當(dāng)報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照

正副本復(fù)印件。 (3)采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。

◆

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14、以下不屬于基金銷售業(yè)務(wù)資格主體的是（　?。?。

A 、 保險機構(gòu) B 、 中國人民銀行 C 、 期貨公司 D 、 商業(yè)銀行

15、投資者投資股權(quán)投資基金的重要前提是（??）。

A 、 受到基金管理人開展的投資者教育 B 、 充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人 C 、 基金管理人了解自身的投資需求 D 、 獲取到投資基金擬投資項目信息

16、基金管理人進行基金備案，通常應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送的基本信息包括 （??）。 Ⅰ. 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 Ⅱ. 基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。 Ⅲ. 采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。 Ⅳ. 基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事

件處理情況等。

考點

項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)

答案： B 解析：選項B符合題意：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保 險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。（B項不屬于） 考點

股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)

◆

答案： B 解析：投資者充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人是投資股權(quán)投資基金的重要前提。

◆

答案： C 解析：選項C符合題意：各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進行基金備案，通常應(yīng)向基金業(yè)協(xié) 會報送以下材料或信息：

(1)主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。 (2)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報送 基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，還應(yīng)當(dāng)報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照

正副本復(fù)印件。 (3)采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。

◆

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17、在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先認購權(quán)條款是保護老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與 公司的（??）。

A 、 對外并購 B 、 后續(xù)股權(quán)融資 C 、 產(chǎn)品采購 D 、 經(jīng)營管理

18、股權(quán)回購協(xié)商的過程的關(guān)鍵是（ ）。

A 、 企業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢 B 、 企業(yè)競爭優(yōu)勢 C 、 企業(yè)價值 D 、 定價與融資

19、下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)的說法正確的是（　?。?。

A 、 保護基金管理人合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo) B 、 防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險是整個金融監(jiān)管的基石 C 、 股權(quán)投資基金的資金以向內(nèi)募集為主，基金投資者范圍很廣 D 、 基金投資者是股權(quán)投資基金市場的支撐者

20、對股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時應(yīng)考慮的時間因素，即()。 Ⅰ．基金退出時間應(yīng)一致 Ⅱ．基金清算時間應(yīng)盡量接近 Ⅲ．基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近 Ⅳ．業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一

(4)委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報送托管協(xié)議。 (5)基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。

答案： B 解析：優(yōu)先認購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比

例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。

◆

答案： D 解析：股權(quán)回購協(xié)商的過程，是股權(quán)投資各主體利益博弈的過程，涉及回購方案的制訂、價格談

判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準備相關(guān)的申報材料。該過程的關(guān)鍵是定價與融資，而各個環(huán)

節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購能否順利完成，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

考點

回購?fù)顺?

◆

答案： D 解析：選項D說法正確。選項A說法錯誤：保護基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目 標(biāo)；選項B說法錯誤：防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險是整個金融監(jiān)管的基石；選項C說法錯誤：股權(quán)投資基金 的資金以向外募集為主，基金投資者范圍很廣。

考點

股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)

◆

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17、在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先認購權(quán)條款是保護老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與 公司的（??）。

A 、 對外并購 B 、 后續(xù)股權(quán)融資 C 、 產(chǎn)品采購 D 、 經(jīng)營管理

18、股權(quán)回購協(xié)商的過程的關(guān)鍵是（ ）。

A 、 企業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢 B 、 企業(yè)競爭優(yōu)勢 C 、 企業(yè)價值 D 、 定價與融資

19、下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)的說法正確的是（　?。?。

A 、 保護基金管理人合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo) B 、 防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險是整個金融監(jiān)管的基石 C 、 股權(quán)投資基金的資金以向內(nèi)募集為主，基金投資者范圍很廣 D 、 基金投資者是股權(quán)投資基金市場的支撐者

20、對股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時應(yīng)考慮的時間因素，即()。 Ⅰ．基金退出時間應(yīng)一致 Ⅱ．基金清算時間應(yīng)盡量接近 Ⅲ．基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近 Ⅳ．業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一

(4)委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報送托管協(xié)議。 (5)基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。

答案： B 解析：優(yōu)先認購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比

例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。

◆

答案： D 解析：股權(quán)回購協(xié)商的過程，是股權(quán)投資各主體利益博弈的過程，涉及回購方案的制訂、價格談

判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準備相關(guān)的申報材料。該過程的關(guān)鍵是定價與融資，而各個環(huán)

節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購能否順利完成，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

考點

回購?fù)顺?

◆

答案： D 解析：選項D說法正確。選項A說法錯誤：保護基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目 標(biāo)；選項B說法錯誤：防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險是整個金融監(jiān)管的基石；選項C說法錯誤：股權(quán)投資基金 的資金以向外募集為主，基金投資者范圍很廣。

考點

股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)

◆

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A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅳ C 、 Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ

21、 《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況的要求 不包括()。

A 、 擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的 規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣 B 、 過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力 C 、 按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元 D 、 具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度

22、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運作方式的說法中，錯誤的是( )。

A 、 外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體 B 、 外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外 C 、 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 D 、 外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出

23、下列關(guān)于大宗交易的說法中，錯誤的是()。

A 、 大宗交易又稱大宗買賣 B 、 相對于普通投資者所采取的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更加靈活 C 、 大宗交易轉(zhuǎn)讓具有高效率和低成本的特點 D 、 各個交易所中的大宗交易制度相同

答案： C 解析：對股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：①基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接

近；②業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一。

◆

答案： B 解析： 中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對申請境外直接上 市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴格的要求，主要包括：①擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、

利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；②過去一年稅后利 潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；③按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；④ 具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；⑤有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平。

◆

答案： A 解析：

外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境

內(nèi)的企業(yè)進行投資的股權(quán)投資基金。

外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在中國境內(nèi)以 基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程

中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。

◆

答案： D ◆

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A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅳ C 、 Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ

21、 《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況的要求 不包括()。

A 、 擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的 規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣 B 、 過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力 C 、 按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元 D 、 具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度

22、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運作方式的說法中，錯誤的是( )。

A 、 外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體 B 、 外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外 C 、 外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象 D 、 外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出

23、下列關(guān)于大宗交易的說法中，錯誤的是()。

A 、 大宗交易又稱大宗買賣 B 、 相對于普通投資者所采取的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更加靈活 C 、 大宗交易轉(zhuǎn)讓具有高效率和低成本的特點 D 、 各個交易所中的大宗交易制度相同

答案： C 解析：對股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：①基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接

近；②業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一。

◆

答案： B 解析： 中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對申請境外直接上 市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴格的要求，主要包括：①擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、

利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；②過去一年稅后利 潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；③按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；④ 具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；⑤有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平。

◆

答案： A 解析：

外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境

內(nèi)的企業(yè)進行投資的股權(quán)投資基金。

外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在中國境內(nèi)以 基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程

中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。

◆

答案： D ◆

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24、某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為： （1）按投資者出資比例返還投資本金。 （2）按照每年8%的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報。 （3）管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報的25%獲得追加分配。 （4）按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者， 且不考慮所有稅收和基金費用。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該股權(quán)投資基金投資的B項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項目 退出后立即分配，從該項目中投資者和管理人可分得的金額分別為（??）。

A 、 2 144萬元和36萬元 B 、 2 180萬元和0 C 、 2 176萬元和4萬元 D 、 2 160萬元和20萬元

25、下列基金托管人的職責(zé)包括（　?。?。 Ⅰ.安全保管基金財產(chǎn) Ⅱ.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶 Ⅲ.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料 Ⅳ.按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告

A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ

26、公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的（??）。

A 、 普通合伙人 B 、 有限合伙人

解析：D項，各個交易所在其交易制度中都對大宗交易有明確的具體規(guī)定。

答案： D 解析：該基金的分配順序為： （1）先歸還投資者本金2000萬元人民幣，剩余180萬元人民幣利潤。 （2）在180萬元人民幣里取出2000 *0.08=160萬元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報。剩余20萬元。 （3）按照投資者優(yōu)先回報的25%給予基金管理人追加分配，數(shù)值為160*0.25=40萬元人民幣，但因只 剩下20萬元人民幣，故只分配管理人20萬元人民幣。 則投資者共獲得2 000+160=2160萬元人民幣， 管理人獲得2180-2160=20萬元人民幣。

◆

答案： B 解析：選項B正確：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬 戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托

管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)

資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事

宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。

考點

基金托管人

◆

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24、某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為： （1）按投資者出資比例返還投資本金。 （2）按照每年8%的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報。 （3）管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報的25%獲得追加分配。 （4）按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者， 且不考慮所有稅收和基金費用。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該股權(quán)投資基金投資的B項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項目 退出后立即分配，從該項目中投資者和管理人可分得的金額分別為（??）。

A 、 2 144萬元和36萬元 B 、 2 180萬元和0 C 、 2 176萬元和4萬元 D 、 2 160萬元和20萬元

25、下列基金托管人的職責(zé)包括（　　）。 Ⅰ.安全保管基金財產(chǎn) Ⅱ.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶 Ⅲ.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料 Ⅳ.按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告

A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ

26、公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的（??）。

A 、 普通合伙人 B 、 有限合伙人

解析：D項，各個交易所在其交易制度中都對大宗交易有明確的具體規(guī)定。

答案： D 解析：該基金的分配順序為： （1）先歸還投資者本金2000萬元人民幣，剩余180萬元人民幣利潤。 （2）在180萬元人民幣里取出2000 *0.08=160萬元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報。剩余20萬元。 （3）按照投資者優(yōu)先回報的25%給予基金管理人追加分配，數(shù)值為160*0.25=40萬元人民幣，但因只 剩下20萬元人民幣，故只分配管理人20萬元人民幣。 則投資者共獲得2 000+160=2160萬元人民幣， 管理人獲得2180-2160=20萬元人民幣。

◆

答案： B 解析：選項B正確：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬 戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托

管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)

資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事

宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。

考點

基金托管人

◆

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C 、 股東 D 、 董事

27、根據(jù)《公司法》，以下關(guān)于公司型基金說法正確的有（　?。?Ⅰ. 公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 Ⅱ.公司以其部分財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 Ⅲ.有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任 Ⅳ.股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

28、我國公司型基金的法律依據(jù)為( )，基金按照公司章程來運營。

A 、 《公司法》 B 、 《證券投資基金法》 C 、 《證券法》 D 、 《合伙公司法》

29、 國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括（ ）。

A 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的董事會成員進行換屆變動 B 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的團隊未能好好運營達到設(shè)定的業(yè)績目標(biāo) C 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的辦公地址進行變遷 D 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進行變動

答案： C 解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。公司型基金的參與主體主要為投資者

和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)

義務(wù)和責(zé)任。

考點

公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：根據(jù)《公司法》的規(guī)定：“公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任（Ⅰ項正 確）。有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任（Ⅲ項正確）；股份有限公司的 股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任（Ⅳ項正確）?！?考點

公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系

◆

答案： A 解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營。

◆

答案： B 解析： 為了保護投資者利益，股權(quán)投資基金有時在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資

◆

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C 、 股東 D 、 董事

27、根據(jù)《公司法》，以下關(guān)于公司型基金說法正確的有（　?。?Ⅰ. 公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 Ⅱ.公司以其部分財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 Ⅲ.有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任 Ⅳ.股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

28、我國公司型基金的法律依據(jù)為( )，基金按照公司章程來運營。

A 、 《公司法》 B 、 《證券投資基金法》 C 、 《證券法》 D 、 《合伙公司法》

29、 國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括（ ）。

A 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的董事會成員進行換屆變動 B 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的團隊未能好好運營達到設(shè)定的業(yè)績目標(biāo) C 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的辦公地址進行變遷 D 、 擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進行變動

答案： C 解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。公司型基金的參與主體主要為投資者

和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)

義務(wù)和責(zé)任。

考點

公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：根據(jù)《公司法》的規(guī)定：“公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任（Ⅰ項正 確）。有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任（Ⅲ項正確）；股份有限公司的 股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任（Ⅳ項正確）?！?考點

公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系

◆

答案： A 解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營。

◆

答案： B 解析： 為了保護投資者利益，股權(quán)投資基金有時在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資

◆

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30、股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機 構(gòu)可以采取（??）處理方式。 Ⅰ.仲裁機關(guān)調(diào)解 Ⅱ.行政處罰 Ⅲ.移交司法機關(guān) Ⅳ.行政監(jiān)管措施

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、股權(quán)投資基金通常需要()年能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。

A 、 1～3 B 、 2～4 C 、 3～7 D 、 4～7

32、 管理人內(nèi)部控制的主要控制活動不包括()。

A 、 股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外 包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制

B 、 授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和 信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終

C 、 股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機制，切實保障募集結(jié)算資 金安全

D 、 股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng) 營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善

33、某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單 利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配。不設(shè)追趕機制。在不考慮管理 費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8

中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一

定補償，以彌補其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。

答案： C 解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可

以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機關(guān)處理。

◆

答案： C 解析：股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才 能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐心的資本”，股權(quán)投資基金也因而具有較長 的封閉期。

◆

答案： D 解析： D項屬于管理人內(nèi)部控制的適時性原則，不屬于主要控制活動。

◆

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30、股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機 構(gòu)可以采取（??）處理方式。 Ⅰ.仲裁機關(guān)調(diào)解 Ⅱ.行政處罰 Ⅲ.移交司法機關(guān) Ⅳ.行政監(jiān)管措施

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、股權(quán)投資基金通常需要()年能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。

A 、 1～3 B 、 2～4 C 、 3～7 D 、 4～7

32、 管理人內(nèi)部控制的主要控制活動不包括()。

A 、 股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外 包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制

B 、 授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和 信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終

C 、 股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機制，切實保障募集結(jié)算資 金安全

D 、 股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng) 營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善

33、某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單 利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配。不設(shè)追趕機制。在不考慮管理 費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8

中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一

定補償，以彌補其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。

答案： C 解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可

以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機關(guān)處理。

◆

答案： C 解析：股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才 能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐心的資本”，股權(quán)投資基金也因而具有較長 的封閉期。

◆

答案： D 解析： D項屬于管理人內(nèi)部控制的適時性原則，不屬于主要控制活動。

◆

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億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。

A 、 管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元 B 、 管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元 C 、 管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元 D 、 管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

34、股權(quán)投資基金募集過程中，以下做法違反現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（　　）。 Ⅰ.基金管理人向投資者承諾投資本金不受損失 Ⅱ.基金銷售機構(gòu)向投資者承諾投資本金不受損失 Ⅲ.基金管理人向投資者承諾最低收益 Ⅳ.基金銷售機構(gòu)向投資者承諾最低收益

A 、 Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)進行解散清算的情形不包括()。

A 、 公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn) B 、 股東會或者股東大會決議解散 C 、 公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷 D 、 公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能 解決時，持有公司全部股東表決權(quán)3％的股東請求法院解散公司并獲得法院支持

答案： B 解析：本題考查的是股權(quán)投資基金的收益分配。第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者

分配5億元；分配完成后剩余可分配金額=8-5=3(億元)；第二輪分配：向投資者返還門檻收益，全體 投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5x8%x5=2(億元)，分配投資者門檻收益后的剩 余可分配額=3-2=1(億元)；第三輪分配：向基金管理人分配超額收益的20%，0.2(億元)；投資者總計 分配8-0.2=7.8(億元)

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：在推介基金時，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān) 內(nèi)容，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”等措辭?；鹜平椴牧现袘?yīng)避免出現(xiàn)相關(guān)表述。

◆

答案： D 解析：

根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時，公司應(yīng)當(dāng)進行解散清算：

(1)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)； (2)股東會或者股東大會決議解散； (3)公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷； (4)公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能 解決時，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支

持。

◆

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億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。

A 、 管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元 B 、 管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元 C 、 管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元 D 、 管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

34、股權(quán)投資基金募集過程中，以下做法違反現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（　?。?。 Ⅰ.基金管理人向投資者承諾投資本金不受損失 Ⅱ.基金銷售機構(gòu)向投資者承諾投資本金不受損失 Ⅲ.基金管理人向投資者承諾最低收益 Ⅳ.基金銷售機構(gòu)向投資者承諾最低收益

A 、 Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)進行解散清算的情形不包括()。

A 、 公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn) B 、 股東會或者股東大會決議解散 C 、 公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷 D 、 公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能 解決時，持有公司全部股東表決權(quán)3％的股東請求法院解散公司并獲得法院支持

答案： B 解析：本題考查的是股權(quán)投資基金的收益分配。第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者

分配5億元；分配完成后剩余可分配金額=8-5=3(億元)；第二輪分配：向投資者返還門檻收益，全體 投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5x8%x5=2(億元)，分配投資者門檻收益后的剩 余可分配額=3-2=1(億元)；第三輪分配：向基金管理人分配超額收益的20%，0.2(億元)；投資者總計 分配8-0.2=7.8(億元)

◆

答案： D 解析：選項D符合題意：在推介基金時，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān) 內(nèi)容，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”等措辭。基金推介材料中應(yīng)避免出現(xiàn)相關(guān)表述。

◆

答案： D 解析：

根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時，公司應(yīng)當(dāng)進行解散清算：

(1)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)； (2)股東會或者股東大會決議解散； (3)公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷； (4)公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能 解決時，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支

持。

◆

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36、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員不得（）。 Ⅰ、將其固定財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動 Ⅱ、不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn) Ⅲ、利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人謀取利益，進行利益輸送 Ⅳ、侵占、挪用基金財產(chǎn)

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

37、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%，Y的 賬面資產(chǎn)總值9億元，負債、利息和相關(guān)清算費用合計7.5億元，經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn) 總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為（）億元。

A 、 0.9 B 、 0.45 C 、 0.75 D 、 0.15

38、私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（ ）等法律 規(guī)定的特定數(shù)量。

Ⅰ.《證券投資基金法》 Ⅱ.《合伙企業(yè)法》 Ⅲ.《公司法》 Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案： C 解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及

其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財 產(chǎn)從事投資活動；(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；(3)利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人 或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當(dāng)交

易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；(4)侵占、挪用基金財產(chǎn)；(5)泄露因職務(wù)便 利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；(6)從事?lián)p害基金 財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；(8)從事內(nèi)幕交易、操縱市場及 其他不正當(dāng)交易活動；(9)未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等 業(yè)務(wù)；(10)進行商業(yè)賄賂；(11)將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設(shè)子 賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；(12)直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便 利；(13)外接未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供端口服 務(wù)便利；(14)通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；(15)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定 的其他禁止行為。

◆

答案： B 解析：X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值=（12-7.5）*10%=0.45億元。

◆

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36、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員不得（）。 Ⅰ、將其固定財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動 Ⅱ、不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn) Ⅲ、利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人謀取利益，進行利益輸送 Ⅳ、侵占、挪用基金財產(chǎn)

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

37、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%，Y的 賬面資產(chǎn)總值9億元，負債、利息和相關(guān)清算費用合計7.5億元，經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn) 總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為（）億元。

A 、 0.9 B 、 0.45 C 、 0.75 D 、 0.15

38、私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（ ）等法律 規(guī)定的特定數(shù)量。

Ⅰ.《證券投資基金法》 Ⅱ.《合伙企業(yè)法》 Ⅲ.《公司法》 Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案： C 解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及

其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財 產(chǎn)從事投資活動；(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；(3)利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人 或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當(dāng)交

易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；(4)侵占、挪用基金財產(chǎn)；(5)泄露因職務(wù)便 利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；(6)從事?lián)p害基金 財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；(8)從事內(nèi)幕交易、操縱市場及 其他不正當(dāng)交易活動；(9)未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等 業(yè)務(wù)；(10)進行商業(yè)賄賂；(11)將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設(shè)子 賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；(12)直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便 利；(13)外接未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供端口服 務(wù)便利；(14)通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；(15)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定 的其他禁止行為。

◆

答案： B 解析：X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值=（12-7.5）*10%=0.45億元。

◆

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39、 股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則不包括()。

A 、 依法監(jiān)管原則 B 、 多重監(jiān)管原則 C 、 高效監(jiān)管原則 D 、 適度監(jiān)管原則

40、股權(quán)投資基金的合規(guī)運營需要符合（??）。 Ⅰ.不可以通過媒體、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳 Ⅱ.需要面向不特定對象進行宣傳推介 Ⅲ.募集對象需要符合合格投資者要求 Ⅳ.對外募集不可以承諾保底保收益 Ⅴ.對外募集可以承諾保底保收益

A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、股權(quán)投資基金管理人建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，可以利用下列（ ）方式來實現(xiàn)業(yè)務(wù) 流程的控制。 Ⅰ．部門分設(shè) Ⅱ．崗位分設(shè) Ⅲ．外包 Ⅳ．托管

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案： A 解析：選項A符合題意：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過 《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

考點

資金募集

◆

答案： B 解析： 股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則主要有：①依法監(jiān)管原則；②高效監(jiān)管原則；③適度監(jiān)管原 則；④審慎監(jiān)管原則；⑤分類監(jiān)管原則

◆

答案： A 解析：選項A符合題意：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集（Ⅲ正確）?；鸸芾砣?、基金銷售機 構(gòu)不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、

手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介（Ⅰ正確）。股權(quán)投資基金管理 人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。（Ⅳ正確）

◆

答案： A ◆

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39、 股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則不包括()。

A 、 依法監(jiān)管原則 B 、 多重監(jiān)管原則 C 、 高效監(jiān)管原則 D 、 適度監(jiān)管原則

40、股權(quán)投資基金的合規(guī)運營需要符合（??）。 Ⅰ.不可以通過媒體、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳 Ⅱ.需要面向不特定對象進行宣傳推介 Ⅲ.募集對象需要符合合格投資者要求 Ⅳ.對外募集不可以承諾保底保收益 Ⅴ.對外募集可以承諾保底保收益

A 、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、股權(quán)投資基金管理人建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，可以利用下列（ ）方式來實現(xiàn)業(yè)務(wù) 流程的控制。 Ⅰ．部門分設(shè) Ⅱ．崗位分設(shè) Ⅲ．外包 Ⅳ．托管

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案： A 解析：選項A符合題意：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過 《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

考點

資金募集

◆

答案： B 解析： 股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則主要有：①依法監(jiān)管原則；②高效監(jiān)管原則；③適度監(jiān)管原 則；④審慎監(jiān)管原則；⑤分類監(jiān)管原則

◆

答案： A 解析：選項A符合題意：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集（Ⅲ正確）。基金管理人、基金銷售機 構(gòu)不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、

手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介（Ⅰ正確）。股權(quán)投資基金管理 人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。（Ⅳ正確）

◆

答案： A ◆

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42、以下不屬于基金出現(xiàn)清算退出原因的是（??）。

A 、 基金存續(xù)期屆滿 B 、 基金份額持有人大會（股東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算 C 、 全部投資項目都已經(jīng)清算退出 D 、 部分投資項目都已經(jīng)清算退出

43、下列不屬于投資機構(gòu)對處于早期階段被投資企業(yè)的投資后管理側(cè)重點的是（??）。

A 、 資源導(dǎo)入 B 、 規(guī)范管理 C 、 業(yè)務(wù)開拓 D 、 后續(xù)再融資

44、 ()是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。

A 、 競價交易 B 、 集合競價 C 、 大宗交易 D 、 連續(xù)交易

45、（ ）年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，這是我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。

A 、 1993 B 、 1994 C 、 1995 D 、 1996

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、

托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。

答案： D 解析：

一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：

（1）基金合同約定的存續(xù)期屆滿； （2）基金全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復(fù)投 資；

（3）基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算； （4）法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。

◆

答案： A 解析：對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)對其在投資后管理中參與的程度與側(cè)重點也

有所不同。對于早期階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)側(cè)重于協(xié)助其進行規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再

融資等，而對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、

兼并收購、上市推動等。

◆

答案： B 解析： 集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。

◆

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42、以下不屬于基金出現(xiàn)清算退出原因的是（??）。

A 、 基金存續(xù)期屆滿 B 、 基金份額持有人大會（股東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算 C 、 全部投資項目都已經(jīng)清算退出 D 、 部分投資項目都已經(jīng)清算退出

43、下列不屬于投資機構(gòu)對處于早期階段被投資企業(yè)的投資后管理側(cè)重點的是（??）。

A 、 資源導(dǎo)入 B 、 規(guī)范管理 C 、 業(yè)務(wù)開拓 D 、 后續(xù)再融資

44、 ()是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。

A 、 競價交易 B 、 集合競價 C 、 大宗交易 D 、 連續(xù)交易

45、（ ）年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，這是我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。

A 、 1993 B 、 1994 C 、 1995 D 、 1996

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴謹?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、

托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。

答案： D 解析：

一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：

（1）基金合同約定的存續(xù)期屆滿； （2）基金全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復(fù)投 資；

（3）基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算； （4）法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。

◆

答案： A 解析：對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)對其在投資后管理中參與的程度與側(cè)重點也

有所不同。對于早期階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)側(cè)重于協(xié)助其進行規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再

融資等，而對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、

兼并收購、上市推動等。

◆

答案： B 解析： 集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式。

◆

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46、基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營活 動的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯誤的是（ ）。

A 、 所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效 B 、 對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機制 C 、 股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán) 標(biāo)準和程序

D 、 授權(quán)要適當(dāng)，對于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時修改或者取消

47、下列關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制的說法，錯誤的是()。

A 、 契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人 B 、 公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金， 投資者人數(shù)不得超過200人 C 、 合伙型股權(quán)投資基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過50人(含普通合伙 人) D 、 公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金， 投資者人數(shù)不得超過200人

48、在選擇基金服務(wù)機構(gòu)時，基金管理人一般不作為重點關(guān)注內(nèi)容的是（??）。

A 、 服務(wù)機構(gòu)的人員儲備 B 、 服務(wù)機構(gòu)對基金收益率的承諾 C 、 服務(wù)機構(gòu)是否具有專業(yè)能力 D 、 服務(wù)機構(gòu)是否有效執(zhí)行了信息隔離

49、關(guān)于股權(quán)投資基金清算退出的流程和方法，下列說法正確的是（　　）。

A 、 關(guān)于公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)，經(jīng)人民法院裁定宣布破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)在人民法院監(jiān)督 下完成清算事務(wù)

答案： A 解析：1993年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，并在上海證券交易所上市，這是我國第一只公司型 創(chuàng)業(yè)投資基金。

◆

答案： A 解析：重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效。

◆

答案： B 解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券

投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型

股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超 過200人。

◆

答案： B 解析：基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員

儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況，并與基金服務(wù)機構(gòu)簽訂書面服務(wù)

協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。

◆

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46、基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營活 動的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯誤的是（ ）。

A 、 所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效 B 、 對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機制 C 、 股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán) 標(biāo)準和程序

D 、 授權(quán)要適當(dāng)，對于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時修改或者取消

47、下列關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制的說法，錯誤的是()。

A 、 契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人 B 、 公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金， 投資者人數(shù)不得超過200人 C 、 合伙型股權(quán)投資基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過50人(含普通合伙 人) D 、 公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金， 投資者人數(shù)不得超過200人

48、在選擇基金服務(wù)機構(gòu)時，基金管理人一般不作為重點關(guān)注內(nèi)容的是（??）。

A 、 服務(wù)機構(gòu)的人員儲備 B 、 服務(wù)機構(gòu)對基金收益率的承諾 C 、 服務(wù)機構(gòu)是否具有專業(yè)能力 D 、 服務(wù)機構(gòu)是否有效執(zhí)行了信息隔離

49、關(guān)于股權(quán)投資基金清算退出的流程和方法，下列說法正確的是（　?。?。

A 、 關(guān)于公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)，經(jīng)人民法院裁定宣布破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)在人民法院監(jiān)督 下完成清算事務(wù)

答案： A 解析：1993年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，并在上海證券交易所上市，這是我國第一只公司型 創(chuàng)業(yè)投資基金。

◆

答案： A 解析：重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效。

◆

答案： B 解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券

投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型

股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超 過200人。

◆

答案： B 解析：基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員

儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況，并與基金服務(wù)機構(gòu)簽訂書面服務(wù)

協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。

◆

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B 、 清算期間公司不得開展新的經(jīng)營活動，公司清算組無權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù) C 、 對于未到期的公司債券，清算組應(yīng)強制要求債務(wù)人提前清償 D 、 公司清償了全部公司債務(wù)之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭?產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東

50、財務(wù)盡職調(diào)查過程中對現(xiàn)金流量表的調(diào)查主要關(guān)注（??）。

A 、 實體現(xiàn)金流量 B 、 融資活動現(xiàn)金流量 C 、 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 D 、 投資活動現(xiàn)金流量

51、私人股權(quán)包括的種類有()。 Ⅰ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股 Ⅱ．已上市企業(yè)非公開交易的普通股 Ⅲ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股 Ⅳ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、杠桿收購的收購資金主要來源不包括（ ）。

A 、 普通股 B 、 夾層資本 C 、 高級債

答案： D 解析：選項D說法正確： 若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定

宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。（A項說法錯誤） 清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動，但是，公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了

結(jié)的業(yè)務(wù)。（B項說法錯誤） 清算組應(yīng)當(dāng)及時向公司債務(wù)人要求清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)。對于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能

要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法變相清償。

（C項說法錯誤） 考點

清算退出

◆

答案： C 解析：財務(wù)盡職調(diào)查過程中，對于現(xiàn)金流量表，重點核查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動情況，

判斷公司資產(chǎn)流動性、盈利能力及償債能力。

◆

答案： D 解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)

先股和可轉(zhuǎn)換債券。

◆

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B 、 清算期間公司不得開展新的經(jīng)營活動，公司清算組無權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù) C 、 對于未到期的公司債券，清算組應(yīng)強制要求債務(wù)人提前清償 D 、 公司清償了全部公司債務(wù)之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭?產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東

50、財務(wù)盡職調(diào)查過程中對現(xiàn)金流量表的調(diào)查主要關(guān)注（??）。

A 、 實體現(xiàn)金流量 B 、 融資活動現(xiàn)金流量 C 、 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 D 、 投資活動現(xiàn)金流量

51、私人股權(quán)包括的種類有()。 Ⅰ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股 Ⅱ．已上市企業(yè)非公開交易的普通股 Ⅲ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股 Ⅳ．未上市企業(yè)非公開發(fā)行的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B 、 Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅱ、Ⅲ D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、杠桿收購的收購資金主要來源不包括（ ）。

A 、 普通股 B 、 夾層資本 C 、 高級債

答案： D 解析：選項D說法正確： 若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定

宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。（A項說法錯誤） 清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動，但是，公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了

結(jié)的業(yè)務(wù)。（B項說法錯誤） 清算組應(yīng)當(dāng)及時向公司債務(wù)人要求清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)。對于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能

要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法變相清償。

（C項說法錯誤） 考點

清算退出

◆

答案： C 解析：財務(wù)盡職調(diào)查過程中，對于現(xiàn)金流量表，重點核查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動情況，

判斷公司資產(chǎn)流動性、盈利能力及償債能力。

◆

答案： D 解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)

先股和可轉(zhuǎn)換債券。

◆

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D 、 固定利率債券

53、 基金管理人內(nèi)部控制的原則不包括()

A 、 全面性原則 B 、 安全性原則 C 、 相互制約原則 D 、 執(zhí)行有效原則

54、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構(gòu)和個人不得以（　?。槟康?購買基金。

A 、 非法拆分轉(zhuǎn)讓 B 、 規(guī)避風(fēng)險 C 、 轉(zhuǎn)讓 D 、 盈利

55、法律盡職調(diào)查更多的是定位于（　?。?。

A 、 風(fēng)險發(fā)現(xiàn) B 、 風(fēng)險規(guī)避 C 、 機會發(fā)現(xiàn) D 、 價值發(fā)現(xiàn)

答案： D 解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資

本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級債，即銀行提供的并購貸

款。

考點

杠桿收購基金的投資方式

◆

答案： B 解析： 基金管理人內(nèi)部控制的原則主要有：①全面性原則；②相互制約原則；③執(zhí)行有效原則；④ 獨立性原則；⑤成本效益原則；⑥適時性原則。

◆

答案： A 解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為

目的購買私募基金。

◆

答案： A 解析：法律盡調(diào)更多的是定位于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，其目的主要有：第一，確認目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效

存續(xù)；第二，核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的真實性、準確性和完整性；第三，充分了解目標(biāo)企業(yè)

的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)（如土地所有權(quán)）、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及

其控股結(jié)構(gòu)的合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案；第

五，出具法律意見并將之作為準備交易文件的重要依據(jù)。

考點

業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查

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