證券投資基金投資上市公司的股票、債券前，需要對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析。投資者分析企業(yè)的財務(wù)狀況，一般應(yīng)從企業(yè)的財務(wù)報表入手。財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表。
一、牢記并收藏
| 資產(chǎn)負債表 | 含義： 資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或年末。 基本邏輯關(guān)系： 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益 資產(chǎn)——企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn) 負債——企業(yè)所應(yīng)支付的債務(wù) 所有者權(quán)益——又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。 基本作用： ①資產(chǎn)負債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)； ②資產(chǎn)負債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)； ③資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項可以揭示企業(yè)資金的占用情況； ④資產(chǎn)負債表可以為收益把關(guān)。 |
| 利潤表 | 含義： 利潤表也稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。 構(gòu)成： 營業(yè)收入；與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；利潤。 作用： ①分析企業(yè)如何組織收入，控制成本費用支出以實現(xiàn)盈利的能力，用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效； ②通過收支結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，評價各部類業(yè)績成長對企業(yè)總盈余的貢獻度； ③通過利潤表分析，可以直接了解企業(yè)的盈利狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。 |
| 現(xiàn)金流量表 | 含義： 現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)賬款變動表，所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。以收付實現(xiàn)制（實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。 作用： ①反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力； ②評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況； ③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因； ④通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。
NCF=CFO+CFI+CFF |
二、現(xiàn)在開始做
1、下列報表中，反映的是企業(yè)某一段會計期間的財務(wù)情況的報表有(??)。
Ⅰ.資產(chǎn)負債表
Ⅱ.利潤表
Ⅲ.現(xiàn)金流量表
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案：B
參考解析：資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或年末。資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在特定時點的財務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理活動結(jié)果的集中體現(xiàn)(Ⅰ項錯誤)。利潤表也稱損益表，反映一定時期(如一個會計季度或會計年度)的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因(Ⅱ項正確)?，F(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價物)的增減變動等情形(Ⅲ項正確)。
2、M公司2016年度資產(chǎn)負債表中，總資產(chǎn)50億元，其中流動資產(chǎn)20億元，總負債30億元，其中流動負債25億元，關(guān)于M公司2016年的財務(wù)狀況，下列說法正確的是( )。
A. 資本公積-5億元
B. 實收資本20億元
C. 所有者權(quán)益20億元
D. 虧損5億元
參考答案：C
參考解析：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益，則所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負債。該企業(yè)總資產(chǎn)50億元，總負債30億元，則所有者權(quán)益=50-30=20(億元)。
3、通常情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)可以分為( )。
A. 收入、費用、凈利潤
B. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
C. 現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流
D. 資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益
參考答案：B
參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（3）籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
