1、有些基金公司會(huì)選擇在對(duì)自己有利的時(shí)候公布業(yè)績(jī)，所以我們?cè)谶M(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)要注意的因素是（　　）。

　　A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

　　B.基金規(guī)模

　　C.投資目標(biāo)

　　D.時(shí)期選擇

　　參考答案：D

　　參考解析：同一基金在不同時(shí)間段的表現(xiàn)可能有很大差距，因此在進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)要注意時(shí)期選擇。

　　2、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%，股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%，請(qǐng)問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為(　　)。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.1.2%

　　D.3.3%

　　參考答案：D

　　參考解析：把股票部分和債券部分中的超額收益率乘以各自的投資比例，得出行業(yè)與證券選擇帶來的貢獻(xiàn)。該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為：(90%-60%)×15%+(10%-40%)×4%=3.3%。

　　3、衡量基金績(jī)效的有多種，其中屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的是(　　)。

　　A.年化收益率

　　B.加權(quán)收益率

　　C.特雷諾比率

　　D.平均收益率

　　參考答案：C

　　參考解析：特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論(資本資產(chǎn)定價(jià)模型簡(jiǎn)稱)，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。主要風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)有特雷諾比率、夏普比率、詹森α以及信息比率。ABD三項(xiàng)，都屬于基金凈值收益率的計(jì)算方法。

　　4、下列關(guān)于基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，描敘錯(cuò)誤的是是(　　)。

　　A.80%以上的基金資產(chǎn)投資與股票的，為股票基金

　　B.80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

　　C.80%以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金

　　D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金

　　參考答案：C

　　參考解析：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金

　　5、計(jì)算基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)有（　?。?。

　?、傧钠毡嚷盛谔乩字Z比率③杜邦比率④詹森α

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.②③④

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法主要有夏普比率、特雷諾比率、詹森、信息比率與跟蹤誤差等。因此，選項(xiàng)C正確。

　　6、 某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21% ,貝塔值為1.15。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6% ,則該投資組合的夏普指數(shù)為(　　)。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　參考答案：D

　　參考解析： D 解析 (14%-6% )/21%=0.38

　　7、時(shí)間加權(quán)收益率假設(shè)紅利以除息前一日的(　　)減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。

　　A.綜合值

　　B.單位凈值

　　C.全部?jī)r(jià)值

　　D.市場(chǎng)指標(biāo)

　　參考答案：B

　　8、某一只基金2年的累計(jì)收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為(　　)。

　　A.17.8%

　　B.18%

　　C.6%

　　D.16.6%

　　參考答案：D

　　9、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是（　　）。

　　A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

　　B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　參考答案：A

　　參考解析：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。

　　10、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（　　）。

　　A.5%

　　B.3%

　　C.2%

　　D.8%

　　參考答案：A

　　參考解析： 資產(chǎn)回報(bào)率=(105-100)÷100×100%=5%。