股權(quán)投資基金可以說是基金從業(yè)三科中較簡單的那科，內(nèi)容也不多，但與另外兩科一樣，都有不少需要記憶的內(nèi)容。通過簡短的口訣來幫助記憶這些內(nèi)容是很不錯(cuò)的方法。

大家也可以進(jìn)行參考，做適當(dāng)?shù)男薷模尶谠E更適合自己。

/第五章 股權(quán)投資基金的決策/

1、股權(quán)投資基金的一般流程
①項(xiàng)目開發(fā)與篩選；②初步盡職調(diào)查；③項(xiàng)目立項(xiàng)；④簽署投資框架協(xié)議；⑤盡職調(diào)查；⑥投資決策；⑦簽署投資協(xié)議；⑧投資交割
口訣：開發(fā)篩選初調(diào)立，協(xié)議盡調(diào)決策議，投資交割最后名

2、盡職調(diào)查的目的與作用
①價(jià)值發(fā)現(xiàn)；②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)；③投資決策輔助
口訣：發(fā)現(xiàn)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)再做決策

3、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
①業(yè)務(wù)盡職調(diào)查；②財(cái)務(wù)盡職調(diào)查；③法律盡職調(diào)查
口訣：財(cái)閥（法）也（業(yè)務(wù)）盡調(diào)

4、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
①企業(yè)基本情況；②管理團(tuán)隊(duì)；③產(chǎn)品/服務(wù)；④市場；⑤發(fā)展戰(zhàn)略；⑥融資運(yùn)用；⑦風(fēng)險(xiǎn)分析。
口訣：產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)基本情況，風(fēng)險(xiǎn)融資戰(zhàn)略市場

5、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
①會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)；②財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料；③財(cái)務(wù)比率分析；④納稅分析。
口訣：政策估計(jì)和財(cái)報(bào)，稅率分析都得要

6、法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
①歷史沿革問題；②主要股東情況；③高級(jí)管理人員；④重大合同；⑤訴訟及仲裁；⑥稅收及政府優(yōu)惠政策。
口訣：股東高管跟合同，歷史稅惠和訴訟

7、盡職調(diào)查的基本程序與工作方法
①計(jì)劃制定與團(tuán)隊(duì)組建；②二手資料收集與研讀；③企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研；④撰寫盡職調(diào)查報(bào)告；⑤進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核。
口訣：團(tuán)建計(jì)劃收資料，現(xiàn)場調(diào)研寫報(bào)告；內(nèi)部復(fù)核很必要

8、相對(duì)估值法的估值步驟
①選取可比公司
②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)
③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)
④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值
口訣：選算可比公司，再算目標(biāo)公司倍數(shù)與價(jià)值

9、相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)和不足
優(yōu)點(diǎn)：①運(yùn)用簡單，易于理解；②主觀因素相對(duì)較少；③可以及時(shí)反映市場看法的變化。
缺點(diǎn)：①受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響；②分析結(jié)果的可靠性受公司質(zhì)量的影響，有時(shí)很難找到合適的可比公司。
口訣：優(yōu)于簡單客觀很市場；弱于偏差結(jié)果難可靠

除記憶內(nèi)容外，股權(quán)投資基金還有很多需要理解的、計(jì)算的內(nèi)容，考試時(shí)一張?jiān)嚲硎畮追钟?jì)算題的情況也是常見的。那么面對(duì)這樣的情況，我們應(yīng)該如何備考呢？點(diǎn)擊下方視頻，看看老師對(duì)于備考基金從業(yè)有什么建議。