11. 一般價(jià)值等式為()。
A.企業(yè)價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值
B.企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值
C.企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值
D.企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+債務(wù)=現(xiàn)金+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值
答案:B
解析:一般價(jià)值等式為:企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值。
12. 關(guān)于市盈率的表達(dá)式,以下公式正確的是( )。
Ⅰ 企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營業(yè)收入
Ⅱ 企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營業(yè)利潤
Ⅲ 企業(yè)股權(quán)價(jià)值/凈利潤
Ⅳ 每股價(jià)格/每股凈利潤
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案:D
解析:市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤的比值(每股價(jià)格/每股凈利潤)。
13. 某公司采用重置成本法作為資產(chǎn)價(jià)值的評估方法,已知該項(xiàng)資產(chǎn)的重置全價(jià)為500萬元,截至目前,其綜合貶值為250萬元,則該項(xiàng)資產(chǎn)的待評估資產(chǎn)價(jià)值為()萬元。
A.50
B.250
C.500
D.750
答案:B
解析:待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值=500-250=250(萬元)。
14. 待評估資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算公式為()。
A.待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-有形貶值
B.待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)÷綜合成新率
C.待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)+綜合貶值
D.待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×綜合成新率
答案:D
解析:重置成本法是用待評估資產(chǎn)的重置全價(jià)減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)的評估方法。
其計(jì)算公式為:待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×綜合成新率 或 待評估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值。
15. 某企業(yè)2016年凈資產(chǎn)為1000萬元,銷售收入為800萬元,銷售成本為400萬元,預(yù)計(jì)未來一年利潤為500萬元,估計(jì)市盈率為3,則該公司價(jià)值為(??)萬元。
A.1200
B.1500
C.2400
D.3000
答案:B
解析:企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤×市盈率,公司價(jià)值=3×500=1500(萬元)。
16. 基金估值用公式可表示為()。
A.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值
B.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和-基金費(fèi)用等負(fù)債
C.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債
D.基金資產(chǎn)凈值=全部資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債
答案:C
解析:股權(quán)投資基金的估值,是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估與計(jì)算,最終確定基金資產(chǎn)凈值(NAV)的過程。用公式表示即為:基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債。
17. 假設(shè)某股權(quán)投資基金已投資三個(gè)股權(quán)項(xiàng)目A、B、C,A項(xiàng)目當(dāng)前項(xiàng)目價(jià)值為2億元,B項(xiàng)目當(dāng)前項(xiàng)目價(jià)值為3億元,C項(xiàng)目當(dāng)前項(xiàng)目價(jià)值為1.5億元。除此之外,基金資產(chǎn)還包括5000萬元的銀行存款,已產(chǎn)生的應(yīng)付未付管理費(fèi)用、托管費(fèi)用等負(fù)債總金額2000萬元。則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為()億元。
A.2
B.3
C.5.2
D.6.8
答案:D
解析:基金資產(chǎn)凈值=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8(億元)。
18. 以下有關(guān)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式中,正確的是()。
A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金所有者權(quán)益
B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債
C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
D.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債
答案:D
解析:目前行業(yè)較為常用的對股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式,是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個(gè)單一投資項(xiàng)目的價(jià)值及項(xiàng)目價(jià)值總和,加上基金持有的其他資產(chǎn)價(jià)值,再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用等負(fù)債,最終得到基金資產(chǎn)凈值,用公式表示為:基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債。
19. 假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股,每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元,銀行存款為1000萬元,對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元,應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元,已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為(??)元。
A.1.10
B.1.15
C.1.65
D.1.17
答案:B
解析:基金份額凈值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1.15(元)。
20. 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確定基金份額凈值,基金資產(chǎn)凈值的公式是 ( )。
A.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債
B.基金資產(chǎn)凈值=基金費(fèi)用等負(fù)債-項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值
C.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和-其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債
D.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值+基金費(fèi)用等負(fù)債
答案:A
解析:基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債