第八十六條　違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)；擅自設(shè)立基金管理公司的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
　　【釋義】　本條是對(duì)違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立基金管理公司應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
　　按照本法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，設(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備法定條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法定條件和審慎監(jiān)管原則對(duì)設(shè)立基金管理公司作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。對(duì)于違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立基金管理公司的，實(shí)際上包括了兩類情況：一類是現(xiàn)有公司或者是其他類型的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立為基金管理公司；另一類是本來(lái)沒(méi)有公司，擅自設(shè)立基金管理公司，都是違法行為，應(yīng)予依法處理。由于基金管理公司聚集著資金、代為他人理財(cái)，需要較多的專業(yè)知識(shí)和信息處理能力，誠(chéng)信度要求很高，也是一種較新類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)，所以法律規(guī)定了明確的設(shè)立條件和批準(zhǔn)程序。對(duì)違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立基金管理公司的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締。這里的“取締”并非是撤銷所謂的“基金管理公司”，而是對(duì)這種違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立基金管理公司行為的禁止。同時(shí)，還應(yīng)并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依我國(guó)刑法追究刑事責(zé)任。按中華人民共和國(guó)刑法修正案第3條的規(guī)定，“未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自設(shè)立商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。偽造、變?cè)臁⑥D(zhuǎn)讓商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的，依照前款的規(guī)定處罰。單位犯前兩款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。”發(fā)生本條規(guī)定的違法行為，構(gòu)成犯罪的，可以依該條處理。