貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具,每個交易日可辦理基金份額申購、贖回的基金。
貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點,是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具,或是暫時存放現(xiàn)金的理想場所。
貨幣市場基金應當投資于以下金融工具:
(一)現(xiàn)金;
(二)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;
(三)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務融資工具、資產(chǎn)支持證券;
(四)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
貨幣市場基金不得投資于以下金融工具:
(一)股票;
(二)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券;
(三)以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券,已進入最后一個利率調(diào)整期的除外;
(四)信用等級在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務融資工具;
(五)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
貨幣基金作為投資理財產(chǎn)品是有風險的,其面臨的風險包括:
貨幣基金的風險都是系統(tǒng)性風險,包括:
1、市場風險,如政策風險、經(jīng)濟周期風險、利率風險、購買力風險。
2、信用風險
3、流動性風險等