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運輸企業(yè)財務管理概述

　　一、企業(yè)財務營理的概念
　　企業(yè)財務是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關系。務管理是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性的管理工作。
　?。ㄒ唬┴攧展芾淼幕顒?
　　企業(yè)的財務管理活動包括資金籌集、資金投資、資金營運和資金分配等一系列行為。
　　 1.資金籌集活動
　　資金籌集是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。在資金籌集的過程中，企業(yè)需要根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要和投資計劃來確定各個時期企業(yè)的總體籌資規(guī)模，以保證投資所需的資金，同時，要通過籌集資金渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和風險，提高企業(yè)價值。
　　 2.資金投資活動
　　投資是指企業(yè)根據(jù)項目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義的投資有兩種形式，一是企業(yè)的對外投資，它包括購買其他公司股票、債券，與其m企業(yè)聯(lián)營和投資于企業(yè)外部項目的資金；二是企業(yè)內(nèi)部使用資金，它包括購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)。流動資產(chǎn)等。狹義的投資僅指對外投資。
　　 3.資金營運活動
　　企業(yè)在日常的營業(yè)活動中需要墊支的資金是營運資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務活動，也稱為資金營運活動。在企業(yè)的資金營運活動中，企業(yè)需要確定營運資金的持有政策、合理的營運資金融資政策和營運資金管理策略，提高營運資金周轉(zhuǎn)速度和資金的利用效率，使企業(yè)取得更多的收人，獲取更多的利潤——
　　 4.資金分配活動
　?。ǘ┢髽I(yè)財務管理的關系
　　財務關系是指企業(yè)在資金運動中與許多有關方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關系。
　　二、企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)
　　財務管理的環(huán)節(jié)是指財務管理的工作步驟與一般工作程序。運輸企業(yè)財務管理包含以下五個環(huán)節(jié)：
　　 1.規(guī)劃和預測
　　財務規(guī)劃和預測是企業(yè)根據(jù)整體戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結(jié)合宏觀和微觀形勢的預測，來建立企財務的戰(zhàn)略目標和規(guī)劃。企業(yè)財務戰(zhàn)略目標是企業(yè)戰(zhàn)略目標的具體體現(xiàn)。
　　 2.財務決策
　　財務決策是企業(yè)財務管理人員按照財務戰(zhàn)略目標的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進行比較和分析，并從中選出方案的過程。
　　 3.財務預算
　　財務預算是指企業(yè)根據(jù)各種預測信息和各項財務決策確立的預算指標和編制的財務計劃。財務預算是指企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃的具體計劃，是控制財務活動的依據(jù)。
　　 4.財務控制
　　財務控制就是對預算和計劃的執(zhí)行進行追蹤監(jiān)督。對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進行調(diào)整和修正，以保證預算的實現(xiàn)。
　　 5.財務分析、業(yè)績評價與激勵

籌資管理

　　一、企業(yè)的籌資概念
　　籌集資金是企業(yè)基本的財務活動，也是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容。資金籌集是企業(yè)向外部和內(nèi)部籌措生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種財務活動。企業(yè)籌集資金要研究影響籌資投資的多種因素，注重資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。它的具體要求是：一要合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；二要認真研究投資方向，提高投資效果；三要選擇籌資來源，降低資金成本；四要合理安排咱有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。
　　二、企業(yè)籌資的原則、分類及渠道
　?。ㄒ唬┗I資的原則
　　企業(yè)為了有效地籌集所需資金，必須遵循以下原則：
　　 1.籌集資金的需要量要適當?shù)脑瓌t；
　　 2.籌集資金的時間要及時的原則；
　　 3.籌集資金的來源要合法的原則；
　　 4.籌集資金的方式要經(jīng)濟的原則。
　?。ǘ┗I資的分類
　　企業(yè)籌集的資金可按不同的標準進行分類，主要分類如下：
　　 l按照資金的來源渠道不同分類
　　按照資金的來源渠道不同分類，可將企業(yè)籌資分為權(quán)益性籌資和負債性籌資。
　　 2.按照所籌資金使用期限的長短分類
　　按照所籌資金使用期限的長短分類，可將企業(yè)籌資分為短期資金籌集與長期資金籌集。
　　（三）企業(yè)籌資渠道
　　籌資渠道是指企業(yè)取得資金渠道?；I集資金的方式，是企業(yè)取得資金的具體形式。我國企業(yè)的資金的籌集，主要是通過以下七個方面進行：
　　 1.國家財政資金
　　國家對企業(yè)的直接投資是國有企業(yè)主要的資金來源渠道，特別是國有獨資企業(yè)，其資本全部由國家投資形成，從產(chǎn)權(quán)關系上看，產(chǎn)權(quán)歸國家所有。
　　 2.銀行信貸資金
　　銀行對企業(yè)的各種貸款是我國各類企業(yè)為主要的資金來源。我國提供貸款的銀行主要有商業(yè)銀行和政策性銀行。商業(yè)銀行以盈利為目的，為企業(yè)提供各種商業(yè)貸款；政策性銀行為特定企業(yè)提供政策性貸款?！薄?
　　 3.非銀行信貸資金
　　非銀行信貸主要是指信托投資公司。保險公司、租賃公司、證券公司以及企業(yè)集團所屬的財務公司。
　　 4.其他企業(yè)資金
　　其他企業(yè)資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的部分閑置資金，可以相互投資，也可以通過購銷業(yè)務形成信用關系形成其他企業(yè)資金。
　　 5.職工資金和民間資金
　　職工資金和民間資金是指“游離”于銀行金融機構(gòu)之外的個人資金。，
　　 6.企業(yè)自留資金
　　企業(yè)自留資金，也稱企業(yè)內(nèi)部留存，是指企業(yè)內(nèi)部形成的資金，主要包括盈余公積金和未分配利潤等。
　　 7.外商資金 外商資金是企業(yè)利用外國投資者以及港、澳、臺地區(qū)投資者的資金，這是外商投資企業(yè)的主要資金來源
　　自有資金和借入資金的籌集
　?。ㄒ唬┳杂匈Y金的籌集
　　自有資金的籌集又稱權(quán)益性籌集，其主要方式有吸收直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部積累。
　　 1.吸收直接投資
　　吸收直接投資（簡稱吸收投資）是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔風險、共享利潤”的原則直接吸收投人資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要有：一是以現(xiàn)金出資；二是以實物出資；三是以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資；四是以土地使用權(quán)出資。
　　 2.發(fā)行股票
　　目前，我國股票按不同的權(quán)利和義務分類，有普通股和優(yōu)先股；按股票票面是否記名，有記名股票和無記名股票；按發(fā)行對象和上市地區(qū)，有a股、b股、h股和n股。
　　 3.企業(yè)內(nèi)部積累
　　企業(yè)內(nèi)部積累也稱為留存收益籌資，它主要有兩個方面：一是盈余公積金；二是未分配利潤。
　　（二）借入資金的籌集
　　借人資金又稱負債資金，其主要方式有銀行惜款、發(fā)行公司債券、融資租賃和商業(yè)信用。 1.向銀行借款
　　向銀行借款是由企業(yè)根據(jù)借款合同從有關銀行或非銀行金融機構(gòu)借人所需資金的一種籌資方式。銀行惜款的種類：一是短期借款和長期借款；二是信用借款和擔保借款；三是基本建設借款。專項借款和流動資金借款；四是一次償還款和分期償還款；五是政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款。
　　 2.發(fā)行公司債券
　　公司債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。債券的基本要素是：債券的面值、債券的期限、債券的利率和債券的價格。債券的分類有：一類是政府債券、金融債券和企業(yè)債券；二類是信用債券、抵押債券和擔保債券；三類是記名債券和無記名債券；其他的分類有可轉(zhuǎn)換債券、無息債券、浮動利率債券和收益?zhèn)取?
　　 3.融資租賃
　　租賃是一種契約性協(xié)議，它以承租人支付一定租金為條件，出租者在一定時期內(nèi)將資產(chǎn)的占有權(quán)和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的一項交易行為。
　　 4.商業(yè)信用
　　商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的惜貸關系，是企業(yè)之間的一種直接信用關系。利用商業(yè)信用，也稱商業(yè)信用融資，是一種形式多樣、適用范圍很廣的短期資金籌楷方式。利用商業(yè)信用有三種形式：一是賒購商品；二是預收貨款；三是商業(yè)匯票

　　投資管理

　　一、投資的概念
　　投資是指特定經(jīng)濟主體（包括國家、企業(yè)和個人）為了在未來可預見的時期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時期向一定領域的標的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r物的經(jīng)濟行為。
　　二、證券投資
　?。ㄒ唬┳C券投資的概念和種類
　　 1.證券
　　證券，是指用以證明或設定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益。
　　 2.證券投資
　　證券投資是指投資者將資金投資于股票、債券、基金及衍生證券等資產(chǎn)，從而獲取收益的一種投資行為。相對于實物投資而言，證券投資具有如下特點：一是流動性強。證券資產(chǎn)的流動性明顯地高于實物資產(chǎn)。二是價格不穩(wěn)定。證券相對于實物資產(chǎn)來說，受人為因素的影響較大，它沒有相應的實物作保證，其價值受政治、經(jīng)濟環(huán)境等各種因素的影響較大，具有價值不穩(wěn)定、投資風險較大的特點。三是交易成本低。證券交易過程快速、簡捷，成本較低。
　　 3.證券投資的種類
　　金融市場上的證券很多，其中可供企業(yè)投資的證券主要有國債、短期融資、可轉(zhuǎn)讓存單、企業(yè)股票與債券、投資基金以及期權(quán)、期貨等衍生證券。具體可以分為以下幾類：
　?。?）債券投資。是指投資者購買債券以取得資金收益的一種投資活動。
　?。?）股票投資。是指投資者將資金投向股票，通過股票的買賣和收取股利以獲得收益的投資行為。
　?。?）基金投資。是指投資者通過購買投資基金股份或受益憑證來獲取收益的投資方式。這種方式可使投資者享受專家服務，有利于分散風險，獲得較高、較穩(wěn)定的投資收益。
　?。?）期貨投資。是指投資者通過買賣期貨合約規(guī)避價格風險或賺取利潤的一種投資方式所謂期貨合約，是指在將來一定時期以指定價格買賣一定數(shù)量和質(zhì)量的商品而由商品交易所制定的統(tǒng)一的標準合約，它是確定期貨交易關系的一種契約，是期貨市場的交易對象。（5）期權(quán)投資。是指為了實現(xiàn)盈利目的或者規(guī)避風險而進行期權(quán)買賣的一種投資方式?！?（6）證券組合投資。是指企業(yè)將資金同時投資于多種證券，是企業(yè)等法人單位進行證券投資時常用的投資方式。
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　　 1.股票投資的目的
　　企業(yè)進行股票投資有兩個目的：一是獲利，二是控股
　　 2.股票投資的特點
　　股票投資和債券投資都屬于證券投資。但股票投資相對于債券投資而言又具有以下特.e一是股票投資是權(quán)益性投資；二是股票投資的風險大；三是股票投資的收益率高；四是股票的收益不穩(wěn)定；五是股票價格的波動性大。
　　 3.股票技術(shù)分析法的內(nèi)容
　　（1）指標法。
　?。?）k線法。
　?。?）形態(tài)法。
　?。?）波浪法。
　　（三）債券投資
　　 1.債券投資的目的和特點
　　企業(yè)進行債券投資有短期和長期兩種。短期債券投資的目的主要是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額，獲得收益。長期債券投資的目的主要是為了獲得穩(wěn)定的收益。
　　債券投資的特一是投資有期限；二是有一定的獲利；三是收益與風險并存；四是有一定的穩(wěn)定性；五是風險較小。
　　 2.債券投資決策在企業(yè)的債券投資的決策中，投資者主要對投資的時機、投資的期限、擬購人的債券等作出理性的選擇。在決策過程中應該考慮…系列約束條件的限制，包括可支配的資金數(shù)額約束、投資收益率的大小、投資風險偏好等。
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　　基金投資是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，它是通過發(fā)行基金股份或受益憑證等有價證券，聚集眾多的不確定投資者的出資，交由專業(yè)投資機構(gòu)經(jīng)營運作，以規(guī)避投資風險并謀取投資收益的證券投資工具