第五節(jié) ETF、LOF的募集與交易
一、ETF的募集與交易
(一)ETF份額的募集
場內(nèi)認(rèn)購、場外認(rèn)購;現(xiàn)金認(rèn)購、證券認(rèn)購
我國一般采用場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購和網(wǎng)上組合證券認(rèn)購、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購四種方式。
(二)ETF份額的上市交易
1、上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值;
2、實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,設(shè)置為10%,從上市首日開始實(shí)行;
3、買入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍,不足100份的部分可以賣出;
4、基金申報(bào)價(jià)格小變動價(jià)位為0.001元。
(三)ETF份額的申購、贖回
開放時(shí)間為上午9:30~11:30,下午13:00~15:00
申購、贖回的基金份額需為小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般小申購、贖回單位為50萬份或100萬份,基金管理人有權(quán)對其進(jìn)行更改,并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
原則——
1、場內(nèi)申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式;
2、場外申購、贖回ETF的申購對價(jià)、贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)。場外時(shí),申購對價(jià)、贖回對價(jià)為現(xiàn)金。
3、申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。
ETF的實(shí)物申購與贖回一般以實(shí)物交付,但為了在相關(guān)成分股停牌等情況下便利投資者的申購,提高基金的運(yùn)作效率,也會采用現(xiàn)金替代的方式。
二、LOF的募集與交易
(一)LOF的募集
我國只有深交所開辦LOF業(yè)務(wù)。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式經(jīng)濟(jì)注冊系統(tǒng)登記系統(tǒng);場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
(二)LOF的上市交易
LOF在交易所的交易規(guī)則:
1、買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍,申報(bào)價(jià)格小變動單位0.001元人民幣;
2、深交所對LOF交易實(shí)行價(jià)格跌漲幅限制,漲跌幅比例為10%,自上市首日起執(zhí)行;
3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬,而贖回資金至少T+2日到賬。
(三)LOF的申購和贖回
注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)內(nèi)的基金份額,可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場外辦理;登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)基金份額,也可通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)控要求的證交所會員單位在場內(nèi)辦理。
采用 “金額申購、份額贖回”原則,申購申報(bào)單位為1元,贖回申報(bào)單位為1份基金份額。
T日申購,T+1日開始可在深交所賣出或贖回;
T日買入的基金份額,T+1日可在深交所賣出或贖回。
編輯推薦:
基金銷售從業(yè)資格考試章節(jié)知識點(diǎn)
來源:233網(wǎng)校-基金銷售責(zé)編:ldy 評論 糾錯
?γ????? | ??? | ???? | ???? | ?? ?? |
?????????????????????VIPVIP?? | ????? | ??200 | ???? | |
??????????????????????? | ????? | ??150 | ???? | |
????????????????????? | ????? | ??100 | ???? |