(1)完全套期保值(理想套期保值)：在套期保值操作中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的。
　　(2)現(xiàn)實(shí)操作中，往往導(dǎo)致不完全套期保值。原因：①期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致；②期貨合約標(biāo)的物與套期保值現(xiàn)貨商品存在等級(jí)差異，導(dǎo)致波動(dòng)幅度差異；③期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間的頭寸數(shù)量不一致；④缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種，替代品的相關(guān)程度未達(dá)到足夠理想。