(一)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平
　　各個國家之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，即經(jīng)濟(jì)增長速度與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢是影響匯率波動的重要因素之一。在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟(jì)增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，同時需求也比較旺盛。
　　(二)利率相對水平
　　一國同其他國家之間的利率相對水平的高低是影響匯率的重要因素。利率水平一般是通過影響國際資本流動來影響匯率的。
　　(三)國際收支水平
　　國際收支(Balance of Payments)是一國居民與非居民在一定時期內(nèi)因各種往來而引起的全部貨幣收付活動或國際交易。
　　(四)物價水平
　　匯率是兩種貨幣交換的比價，一種貨幣相對于另外一種貨幣是升值還是貶值，在一定程度上受兩種貨幣發(fā)行數(shù)量的影響，同時也受兩個國家物價水平的影響。如果一個國家的貸幣發(fā)行過多，會形成過多貨幣追逐過少商品的現(xiàn)象，從而形成通貨膨脹。通貨膨脹直接體現(xiàn)為物價水平上漲，它是貨幣發(fā)行過多國家國內(nèi)貨幣相對于商品貶值的一種反映。而這種情況也會反映在匯率上，即相對通貨膨脹率較高國家的貨幣會貶值。
　　(五)市場心理與投機(jī)交易
　　外匯市場投資者的心理預(yù)期在很大程度上可以影響匯率的走向與變動幅度。宏觀經(jīng)濟(jì)變量和各種各樣的信息可以影響外匯市場參與者對匯率走勢的判斷，從而影響他們的決策。在絕大多數(shù)投資者對匯率走勢達(dá)成一定共識的情況下，將在一定程度上、一定時間內(nèi)左右匯率的變化，這時可能會發(fā)生匯率的升降與基本面脫離或央行干預(yù)無效的情況。
　　(六)政治局勢、軍事沖突與突發(fā)事件
　　匯率除受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響之外，還在一定程度上受國際、國內(nèi)政治局勢變化以及軍事沖突與突發(fā)事件的影響。在一般情況下，一國政治局勢穩(wěn)定，則本幣匯率也會相對穩(wěn)定。而如果局勢動蕩則往往會造成匯率下跌。其中，政治局勢的不穩(wěn)定、國際間的政治與軍事沖突、黨派斗爭、動亂、暴亂、戰(zhàn)爭等是影響匯率波動的重要因素。因?yàn)檫@些不穩(wěn)定會造成某一地區(qū)的不安全，對相關(guān)國家貨幣的匯率也會造成負(fù)面影響。