在講正文之前，我們需要先學(xué)透一個區(qū)別：一年多次計息時的名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別。
【當(dāng)堂練】
（2018年單選題）公司投資于某項(xiàng)長期基金，本金為5000萬元，每季度可獲取現(xiàn)金收益50萬元，則其年實(shí)際收益率為（ ?。?。
A、2.01%
B、1.00%
C、4.00%
D、4.06%
一、資產(chǎn)收益（絕對值）與收益率（相對值）
【備注】因?yàn)槭找媛时阌诓煌?guī)模資產(chǎn)收益的比較。所以通常情況下，用收益率的方式來表示資產(chǎn)的收益。
（一）資產(chǎn)收益率的類型
（二）當(dāng)堂練
1、（2018年單選題）已知純粹利率為3%，通貨膨脹補(bǔ)償率為2%，投資某證券要求的風(fēng)險收益率為6%，則該證券的必要收益率為（ ?。?/p>
A、5%
B、11%
C、7%
D、9%
2、（2015年判斷題）必要收益率與投資者認(rèn)識到的風(fēng)險有關(guān)。如果某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險較低，那么投資者對該項(xiàng)資產(chǎn)要求的必要收益率就較高。（ ?。?/p>
二、資產(chǎn)的風(fēng)險及其衡量
（一）風(fēng)險基礎(chǔ)知識總結(jié)
（二）風(fēng)險對策
三、證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益
（一）證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率：各種證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均數(shù)
（二）證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險及其衡量
【注意】不能直接加權(quán)，因?yàn)樽C券組合可以分散一定的風(fēng)險。因此，資產(chǎn)組合的風(fēng)險≤風(fēng)險的加權(quán)平均（當(dāng)相等時，說明幾項(xiàng)資產(chǎn)完全正相關(guān)，沒有降低風(fēng)險的作用）
1、風(fēng)險的種類
2、證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險及其衡量
四、資本資產(chǎn)定價模型
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