三、判斷題
　　1.股票、債券均屬虛擬資本的范疇。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　2.有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格是指該證券在市場(chǎng)中的交易價(jià)格，反映了市場(chǎng)參與者對(duì)該證券價(jià)值的評(píng)估。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　3.如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天l00元所代表的購(gòu)買力比明年的l00元要小。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　4.債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付，把它的現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　5.一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)增加債券價(jià)值;反之，有利于持有人的條款則會(huì)降低債券價(jià)值。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　6.絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券的基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的相對(duì)金額值。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　7.在市場(chǎng)分割理論中，如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，則利率期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢(shì)。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　8.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。( )
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　9.從理論上講，資產(chǎn)凈值應(yīng)與股價(jià)保持一定比例，即資產(chǎn)凈值增加，股價(jià)上漲;資產(chǎn)凈值減少，股價(jià)下跌。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　10.股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化同時(shí)發(fā)生。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　11.在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。 ( )
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　12.如果NPV>0，這種股票價(jià)格被高估，因此不可購(gòu)買這種股票。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　13.內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　14.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　15.每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　16.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較低水平;市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較高水平。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　17.市凈率與市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注;后者通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　18.理論上，期貨價(jià)格一定高于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具。(　) 來(lái)源：www.examda.com
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　19.在一個(gè)理性的無(wú)摩擦的均衡市場(chǎng)上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格具有穩(wěn)定的關(guān)系，即期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的凈成本。 ( )
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　20.在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　21.金融期權(quán)合約是約定在未來(lái)時(shí)間以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種金融工具的雙邊合約。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　22.對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為虛值期權(quán)。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　23.對(duì)看跌期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　24.一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大;反之亦然。( )
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　25.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值乃至期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　26.在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高;反之，期權(quán)價(jià)格越低。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　27.利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高;利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使期權(quán)價(jià)格下降。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　28.在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格上升。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　29.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)
　　30.可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價(jià)值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。(　)
　　對(duì)　 錯(cuò)