第三節(jié) 基金投資運作管理
基金投資運作管理是基金管理公司的核心業(yè)務，投資部門具體負責基金的投資管理業(yè)務。
命題點一 投資決策
(一)投資決策機構
投資決策委員會，負責指導基金資產(chǎn)的運作，確定基金投資策略和投資組合的原則。
投資決策委員會是公司非常設機構，是公司最高投資決策機構。
投資決策委員會的主要職責包括：(6點)
(1)制定公司投資管理相關制度，包括投資決策、交易、研究、投資表現(xiàn)評估等方面的管理制度。
(2)根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的基本方針、原則、策略及投資限制。
(3)審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例。
(4)確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權限。
(5)審批基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目。
(6)定期審議基金經(jīng)理的投資報告，考核基金經(jīng)理的工作績效等。
(二)投資決策制定
投資決策程序是：
(1)公司研究部門提出研究報告。
(2)投資決策委員會決定基金的總體投資計劃。
(3)基金投資部門制訂投資組合的具體方案。
(4)風險控制委員會提出風險控制建議。
(三)投資決策實施(略)
命題點二 投資研究
投資研究是基金管理公司進行實際投資的基礎和前提，基金實際投資績效在很大程度上取決于投資研究的水平。
命題點三 投資交易
交易是實現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。各基金管理公司推行首席交易員負責制，嚴格執(zhí)行交易行為準則，對基金經(jīng)理的交易行為進行約束。
命題點四 投資風險控制
三種方式控制風險：
(1)基金管理公司設有風險控制委員會等風險控制機構，負責從整體上控制基金運作中的風險。
(2)制定內(nèi)部風險控制制度。
(3)內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。
輔導資料：2015年證券從業(yè)資格考點精華匯總[5科]
模擬試題：證券從業(yè)資格考試五科試題沖刺專題
