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2015年證券投資基金命題點(diǎn)解讀：基金的市場營銷

來源：233網(wǎng)校 2015年4月30日

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第5頁：基金銷售業(yè)務(wù)的規(guī)范
第6頁：證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理

　　第五節(jié)　基金銷售業(yè)務(wù)的規(guī)范
　　命題點(diǎn)一　基金銷售支付結(jié)算
　　(一)基金銷售結(jié)算資金
　　基金銷售結(jié)算資金是指由基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或者基金份額登記機(jī)構(gòu)等基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)歸集的，在基金投資人結(jié)算賬戶與基金財(cái)產(chǎn)托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的基金申購(認(rèn)購)、贖回、現(xiàn)金分紅等資金。
　　具有獨(dú)立性，涉及的機(jī)構(gòu)不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。任何單位或個(gè)人都不能挪用基金銷售結(jié)算資金。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。
　　(二)基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)
　　基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇或委托符合規(guī)定條件的商業(yè)銀行或支付機(jī)構(gòu)從事結(jié)算業(yè)務(wù)?；痄N售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備安全高效的辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，應(yīng)當(dāng)取得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》。
　　(三)基金銷售結(jié)算專用賬戶
　　基金銷售結(jié)算專用賬戶(簡稱銷售賬戶)是指基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或者基金注冊登記機(jī)構(gòu)用于歸集、暫存、劃轉(zhuǎn)基金銷售結(jié)算資金的專用賬戶。
　　銷售賬戶分為銷售歸集總賬戶和分賬戶?？傎~戶是機(jī)構(gòu)以總部名義使用的，用于歸集結(jié)算資金，可與登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金交收。分賬戶以分支機(jī)構(gòu)名義使用，用于向總賬戶劃轉(zhuǎn)結(jié)算資金。可以開立多個(gè)銷售歸集總賬戶和分賬戶。
　　銷售賬戶要與其他業(yè)務(wù)賬戶有效隔離，并簽署書面監(jiān)督協(xié)議委托銀行或結(jié)算公司監(jiān)督。
　　該類賬戶不得提取現(xiàn)金。
　　(四)基金銷售機(jī)構(gòu)資金流程
　　基金銷售機(jī)構(gòu)的資金分信息流和資金流。
　　基金銷售機(jī)構(gòu)的資金流程即為從投資者結(jié)算賬戶到銷售分歸集賬戶或銷售總歸集賬戶，再到注冊登記賬戶，最終進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)托管賬戶的過程。
　　命題點(diǎn)二　基金宣傳推介材料(重點(diǎn)看禁止規(guī)定部分)
　　(一)基金宣傳推介材料的概念與范疇(略)
　　(二)審核與備案
　　基金宣傳推介材料應(yīng)進(jìn)行內(nèi)部審核和事后備案?；鸸芾砣说牟牧希孪蓉?fù)責(zé)銷售業(yè)務(wù)的高管和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，發(fā)布后報(bào)所在地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。銷售機(jī)構(gòu)的材料一樣。
　　(三)基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定
　　不得有下列情形：
　　(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏：
　　(2)預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；
　　(3)違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失；
　　(4)詆毀他人；
　　(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語；
　　(6)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。
　　(四)對宣傳推介材料中登載基金過往業(yè)績的規(guī)定
　　基金宣傳推介材料登載基金的過往業(yè)績，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
　　(1)基金合同生效6個(gè)月以上不滿1年的，登載合同生效之日起的業(yè)績；
　　(2)合同生效1年以上但不滿10年的，登載合同生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績：
　　(3)10年以上的，登載最近10年的完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績；
　　(4)業(yè)績登載期間合同中投資目標(biāo)、范圍和策略發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)特別說明。
　　(五)基金宣傳推介材料中的聲明與風(fēng)險(xiǎn)提示
　　推介材料登載管理人股東背景時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別聲明管理人與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。
　　材料推介貨幣市場基金的，應(yīng)提示投資人，不等于存款，不保證基金一定盈利或最低收益。
　　推介保本基金的，應(yīng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，說明不等于存款，說明在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
　　材料中應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，使投資者不容易忽略，提醒投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　電視電影互聯(lián)網(wǎng)材料和公共網(wǎng)站鏈接形式的材料應(yīng)當(dāng)包括至少5秒鐘的影像顯示，提示風(fēng)險(xiǎn)并參考該基金的銷售文件。電臺(tái)廣播應(yīng)當(dāng)以旁白形式表達(dá)上述內(nèi)容。
　　命題點(diǎn)三　基金銷售費(fèi)用
　　(一)基本規(guī)范
　　(1)費(fèi)用公開披露。未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費(fèi)率。
　　(2)管理人與銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在銷售協(xié)議中約定雙方費(fèi)用的分成比例，并約定支付報(bào)酬的比例和方式、銷售費(fèi)用的結(jié)算方式和支付方式。也可以約定按銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，該費(fèi)用從基金管理費(fèi)中列支。
　　(二)費(fèi)用結(jié)構(gòu)與費(fèi)率水平
　　(1)銷售費(fèi)用包括申購費(fèi)(認(rèn)購費(fèi))和贖回費(fèi)。申購費(fèi)(認(rèn)購費(fèi))不得超過認(rèn)購申購金額的5％，可以前端收或后端收。贖回費(fèi)不得超過贖回金額的5％，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25％歸入基金財(cái)產(chǎn)。貨幣市場基金可以按照不高于0．25％的比例計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金銷售和對持有人的服務(wù)。
　　(2)對短期交易的可以按照以下要求收取贖回費(fèi)：持有期少于7天的，不得低于1．5％：少于30日的，不低于0．75％，收取的贖回費(fèi)應(yīng)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
　　(3)非現(xiàn)場方式進(jìn)行銷售時(shí)，可以對自助交易前端申購費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠。持有人在同一基金管理人的不同基金轉(zhuǎn)換時(shí)，基金管理人應(yīng)按轉(zhuǎn)出的贖回費(fèi)加上轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金申購費(fèi)用補(bǔ)差的標(biāo)準(zhǔn)收取費(fèi)用。
　　(三)增值服務(wù)費(fèi)
　　提供約定以外的附加服務(wù)時(shí)，可以收取增值服務(wù)費(fèi)。應(yīng)符合以下要求：
　　(1)遵循合理、公開、質(zhì)價(jià)相符的定價(jià)原則；
　　(2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)公示增值服務(wù)的內(nèi)容；
　　(3)統(tǒng)一印制服務(wù)協(xié)議，明確增值服務(wù)的內(nèi)容、方式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等；
　　(4)基金投資人有自主選擇增值服務(wù)的權(quán)利；
　　(5)增值服務(wù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)繳納，不應(yīng)當(dāng)從申購(認(rèn)購)資金中扣除；
　　(6)基金銷售機(jī)構(gòu)是增值服務(wù)的提供主體和服務(wù)協(xié)議簽署主體等。
　　命題點(diǎn)四　其他業(yè)務(wù)規(guī)范
　　(一)基金銷售機(jī)構(gòu)
　　(1)銷售人員準(zhǔn)入管理：
　　(2)建立健全相關(guān)制度；
　　(3)簽訂銷售協(xié)議；
　　(4)按規(guī)定或約定從事基金銷售。
　　(二)基金銷售適用性
　　基金銷售適用性包括四個(gè)方面：審慎調(diào)查、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評價(jià)、對基金產(chǎn)品和投資人進(jìn)行匹配的方法。
　　(三)投資人教育
　　了解基金，了解自己，了解市場，了解歷史，了解基金管理公司，改變認(rèn)識誤區(qū)。
　　(四)反洗錢要求
　　銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)反洗錢要求，采取相應(yīng)措施識別客戶身份，核對客戶的有效身份證件，登記基本信息，確保持有人名稱與身份證明文件一致，留存證件復(fù)印件。
　　(五)基金銷售禁止行為
　　(1)以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；
　　(2)采取抽獎(jiǎng)、回扣或送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金；
　　(3)以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金；
　　(4)募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折；
　　(5)承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；
　　(6)預(yù)約認(rèn)購或預(yù)約申購(除定投以外)，未按規(guī)定公告擅自變更基金發(fā)售日期；
　　(7)挪用結(jié)算資金；
　　(8)其他。