要點十九
一、證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收
(一)初始清算交收
(二)到期清算交收
到期購回金額=購回價格×成交金額+100
購回價格=100+成交年收益率×100×回購天數(shù)÷360
(三)質(zhì)押券管理(四)違約處理違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例
要點二十
(五)標(biāo)準(zhǔn)券折算率和融資額度計算
1．標(biāo)準(zhǔn)券折算率的計算和公布。標(biāo)準(zhǔn)券折算率是指一單位債券可折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與其面值的比率。
(1)對已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，中國結(jié)算公司一般在每星期三收市后根據(jù)“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式”計算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
(2)對于新上市債券，中國結(jié)算公司最遲在新上市債券上市前一日，按照“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式”計算該品種債券上市日(含當(dāng)日)至適用星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
(3)標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國結(jié)算公司和滬、深證券交易所在計算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)和網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布。
2．融資額度的計算。
要點二二十一
二、全國銀行間市場債券回購清算與交收
1．債券回購雙方可以選擇的交收方式包括見券付款、券款對付和見款付券三種。
(1)見券付款是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶的交收方式。
(2)券款對付是指中央結(jié)算公司和債券交易的資金清算銀行根據(jù)回購雙方發(fā)送的債券和資金結(jié)算指令，于交收日確認(rèn)雙方已準(zhǔn)備用于交收的足額債券和
資金后，同時完成債券質(zhì)押登記(或解除債券質(zhì)押關(guān)系手續(xù))與資金劃賬的交收方式。
(3)見款付券是指在到期交收日正回購方按合同約定將資金劃至逆回購方指定賬戶后，雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交收方式。
2．全國銀行間債券市場回購期限是首次交收曰至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。
到期資金清算額=首次資金清算額×(1+回購利率×回購期限÷365)
回購交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。
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