參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　11.C[解析]流動(dòng)性反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況及變動(dòng)對(duì)均衡要求的滿足程度，因而商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性?xún)蓚€(gè)方面。

　　12.A[解析]流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，所以A項(xiàng)正確。

　　13.C[解析]貸款總額與核。存款比率的值越高說(shuō)明商業(yè)銀行流動(dòng)性越差。

　　14.D[解析]商業(yè)銀行將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即“借短貸長(zhǎng)”，是最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況，所以A項(xiàng)正確;商業(yè)銀行必須隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)付現(xiàn)金的巨額需求，特別是在每周的最后幾天、每月的最初幾日，每年的節(jié)假日，所以B項(xiàng)正確;商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，所以C項(xiàng)正確;商業(yè)銀行在正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)所引起的持有期缺口，是一種正常的、可控性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以D項(xiàng)不正確。

　　15.C[解析]根據(jù)公式：融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額=700-300=400(億元);

　　融資需求(借入資金)=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)=400+200=600(億元)。

　　所以答案為C。

　　16.B[解析]高級(jí)管理層首先應(yīng)該明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，可以選擇外幣的流動(dòng)性管理集中在總部或分散到各分行，所以A項(xiàng)正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。商業(yè)銀行的外幣流動(dòng)性管理決策依賴(lài)于其融資需求的規(guī)模和進(jìn)入外匯市場(chǎng)融資的渠道，我國(guó)的外幣流動(dòng)性管理方法仍主要依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)和管理人員的主觀判斷與估計(jì)，所以CD項(xiàng)正確。

　　17.B[解析]在情景分析中，商業(yè)銀行自身問(wèn)題所造成的流動(dòng)性危機(jī)的狀況下的假設(shè)是商業(yè)銀行的許多負(fù)債無(wú)法展期或以其他負(fù)債替代，必須按期償還，因此不得不減少相應(yīng)資產(chǎn)。

　　18.D[解析]D項(xiàng)情景分析是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制的內(nèi)容之一，所以D項(xiàng)正確。

　　19.A[解析]流動(dòng)性危機(jī)的來(lái)源也就是流動(dòng)性需求大于流動(dòng)性資金的來(lái)源，所以A項(xiàng)正確。

　　20.D[解析]商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，所以A項(xiàng)正確;外部市場(chǎng)因素的變化同樣會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，例如，股票投資收益率上升時(shí)，存款人傾向于將資金從銀行中撤出并轉(zhuǎn)投到股票市場(chǎng)，而貸款人可能推進(jìn)新的貸款請(qǐng)求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，結(jié)果是造成商業(yè)銀行的流動(dòng)性緊張，所以BC項(xiàng)正確;商業(yè)銀行增加網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量不會(huì)影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，所以D項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ACDE[解析]活期存款、中央銀行存款、定期存款、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、發(fā)放的票據(jù)和債券等屬于流動(dòng)性負(fù)債。

　　2.BCE[解析]資產(chǎn)流動(dòng)性是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)在無(wú)損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)估算所持有的可變現(xiàn)資產(chǎn)量，把流動(dòng)性資產(chǎn)持有與之前的流動(dòng)性需求進(jìn)行比較，以確定流動(dòng)性的適宜度，所以BCE項(xiàng)正確;AD屬于負(fù)債流動(dòng)性的內(nèi)容。

　　3.ABC[解析]影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的外部指標(biāo)/信號(hào)有市場(chǎng)上出現(xiàn)關(guān)于該商業(yè)銀行的負(fù)面?zhèn)餮?，外部評(píng)級(jí)下降，客戶大量求證不利于商業(yè)銀行的傳言，所發(fā)行的股票價(jià)格下跌，所以ABC正確;DE項(xiàng)屬于融資指標(biāo)/信號(hào)。

　　4.BCD[解析]我國(guó)商業(yè)銀行本外幣應(yīng)學(xué)習(xí)和引進(jìn)的國(guó)際先進(jìn)的流動(dòng)性管理方法，包括嘗試建立和運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)，及時(shí)掌握行內(nèi)所有資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配情況，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的、精確的流動(dòng)性缺口管理，所以BCD項(xiàng)正確。

　　5.ABCD[解析]內(nèi)部指標(biāo)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。例如，多項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平增加、盈利能力下降、負(fù)債過(guò)于集中、資產(chǎn)質(zhì)量下降，所以ABCD正確，外部評(píng)級(jí)下降屬于外部指標(biāo)。

　　6.ACE[解析]負(fù)債性資產(chǎn)是商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金，籌資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)，公司機(jī)構(gòu)存款人可以監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行發(fā)行的債券和票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的變化，所以ACE正確。

　　7.BDE[解析]現(xiàn)金頭寸指標(biāo)低意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越弱，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高，所以B項(xiàng)正確;貸款總額與總資產(chǎn)的比率高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高，所以D項(xiàng)正確;一般來(lái)說(shuō)，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率大則商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，所以E項(xiàng)正確。

　　8.ABD[解析]久期缺口用來(lái)衡量利率變化直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，所以AB項(xiàng)正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤;當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性就減弱，所以D項(xiàng)正確，E項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　9.ACE[解析]我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通常做法是在總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，制定全行的流動(dòng)性管理政策，所以A項(xiàng)正確;由計(jì)劃資金部門(mén)作為全行的司庫(kù)，通過(guò)行內(nèi)“上存下借”機(jī)制調(diào)劑各分行頭寸余缺，將分行缺口集中到總行，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤。通過(guò)制定本外幣資金管理辦法，對(duì)日常頭寸的監(jiān)控、調(diào)撥、清算進(jìn)行管理，通過(guò)對(duì)貸存比、流動(dòng)性比率、中長(zhǎng)期貸款比例等指標(biāo)的考核，加強(qiáng)對(duì)全行流動(dòng)性的管理，所以CE項(xiàng)正確。運(yùn)用貨幣市場(chǎng)、公開(kāi)市場(chǎng)等于外部市場(chǎng)平盤(pán)，保證在總行分散管理、配置資金，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　10.ABCDE[解析]略

　　三、判斷題

　　1.×[解析]對(duì)于主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大額負(fù)債依賴(lài)度通常為負(fù)值。

　　2.×[解析]流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高。

　　3.×[解析]對(duì)于敏感性負(fù)債，商業(yè)銀行應(yīng)保持較強(qiáng)的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備，通常為總額的80%。

　　4.×[解析]以零售性質(zhì)資金來(lái)源為主的商業(yè)銀行，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

　　5.×[解析]安全性、流動(dòng)性、盈利性被看作是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)原則。

　　6.×[解析]商業(yè)銀行如果認(rèn)為某種外幣是重要的對(duì)外結(jié)算工具，也可以選擇以絕對(duì)方式匹配債務(wù)組合，即完全持有該重要貨幣用來(lái)匹配所有外幣債務(wù)，而減少其他外幣的持有量。

　　7.×[解析]商業(yè)銀行通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。公開(kāi)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)是商業(yè)銀行獲取資金，滿足流動(dòng)性需求的快捷通道。

　　8.×[解析]當(dāng)久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)其流動(dòng)性的影響也越顯著。

　　9.×[解析]商業(yè)銀行僅將核。存款的15%投入流動(dòng)資產(chǎn)。

　　10.×[解析]商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求等于負(fù)債流動(dòng)性需求加上貸款流動(dòng)性需求。